摘要：新常態(tài)下，國內經濟穩(wěn)步增長，居民生活水平不斷提升，我國民用紡絲、產業(yè)用絲、尼龍工程塑料、尼龍薄膜等行業(yè)快速發(fā)展，推動我國尼龍6切片市場需求穩(wěn)步增長，尤其是尼龍6切片高端產品的需求快速增長。與此同時，隨著國內聚合技術的進步及己內酰胺供應穩(wěn)定，國內尼龍6切片產品質量和品質不斷提升，國內尼龍6切片產品進口依賴度不斷降低。近年來，全球PA6市場發(fā)展格局呈現(xiàn)穩(wěn)中向上的態(tài)勢，隨著中國在該領域的話語權逐步增強，已經呈現(xiàn)較明顯的、持續(xù)向中國傾斜的競爭格局。截至2024年末，全球PA6總產能約1099.5萬噸，其中中國PA6產能增長迅猛，達到772.6萬噸，占全球比重由2020年的62.1%提升至2024年的70.3%。

一、定義及分類

尼龍6是一種含有酰胺鍵“—NH—CO—”結構的含氮高分子化合物，其熔點為215-225℃，相對密度為1.14g/cm3，具有熱塑性、輕質、韌性好、耐化學品和耐久性好等特性。按纖維長短分為尼龍6長絲和尼龍6短絲。尼龍6長絲主要用于民用長絲和產業(yè)用絲領域，在民用方面，主要用于服裝、床上用品、箱包、傘、繩、窗簾布等；在產業(yè)用絲方面，主要用于輪胎簾子布、傳送帶、運輸帶、漁網、繩纜等。尼龍6短絲主要應用于地毯制造，以及與其他材料混紡用于襪子、傘布生產等。

二、行業(yè)政策

1、監(jiān)管部門

尼龍6行業(yè)具體涉及化學原料和化學制品制造業(yè)、化學纖維制造業(yè)、紡織業(yè)下的三個子行業(yè)。目前，行業(yè)市場化程度較高，行業(yè)內各企業(yè)根據市場情況自主經營，其行業(yè)管理體制為國家宏觀指導下的市場調節(jié)體制，政府職能部門進行產業(yè)宏觀調控，行業(yè)協(xié)會進行自律規(guī)范。主要行業(yè)主管部門和自律組織如下：

2、相關政策

由于尼龍材料具有耐熱、耐磨、耐腐蝕等優(yōu)異的綜合性能，市場前景廣闊，也是我國高端制造業(yè)的發(fā)展基礎。近年以來，我國政府部門出臺了一系列政策和文件，為尼龍6行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，有助于促進行業(yè)健康、穩(wěn)定和有序發(fā)展，提升產業(yè)整體競爭力。2024年7月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會等部門發(fā)布了《精細化工產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案（2024—2027年）》，提出發(fā)展尼龍、特種橡膠等生物基聚合物等產品。

三、發(fā)展歷程

國內PA6（尼龍6）的發(fā)展歷程可大致劃分為起步階段（1950年代–1970年代）、技術提升與產能擴張（1980年代–1990年代）、快速發(fā)展期（2000年代–2010年代初）、產業(yè)升級與結構調整（2010年代至今）四個階段，反映了從技術引進到自主創(chuàng)新的轉變。

四、行業(yè)壁壘

（1）資金壁壘

尼龍6行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。尼龍6尤其是高端產品對生產設備、基礎設施建設要求較高，前期籌備資金需求較大。此外，隨著近幾年尼龍行業(yè)發(fā)展迅速，產業(yè)集中度不斷提高，生產規(guī)模不斷擴大，生產設備趨向自動化、規(guī)?；?。因此，新進入的企業(yè)需要以大量的資金投入作為保障，形成一定的經濟規(guī)模，才能與行業(yè)中企業(yè)在技術、成本等方面形成對應的競爭優(yōu)勢，進而構成了尼龍6行業(yè)的資金壁壘。

（2）工藝壁壘

尼龍6系列產品對生產工藝要求比較高，除通過采購設備、設施獲取相關生產基礎技術外，生產的穩(wěn)定性、創(chuàng)新性對企業(yè)工藝積累依賴較大，尤其是高品質尼龍6系列產品的研發(fā)和生產，需要生產各個環(huán)節(jié)全面配合，配方、過程控制等關鍵環(huán)節(jié)會在很大程度上直接影響產品的質量和優(yōu)品率。除此之外，企業(yè)在訂購設備的同時往往還需要依據各自產品的工藝技術要求對訂購設備進行定制化改造。對于行業(yè)新進入者來說，因缺乏豐富的行業(yè)運營經驗、技術積累，對生產工藝控制、生產系統(tǒng)設計等方面把控不足，可能導致產品質量和穩(wěn)定性差異，從而在競爭中處于劣勢。因此，尼龍6行業(yè)有著較高的工藝壁壘。

（3）規(guī)模壁壘

近幾年，行業(yè)內主要企業(yè)的生產裝置趨向規(guī)?；?、自動化和節(jié)能化，生產已開始向低消耗、高質量發(fā)展，生產效率不斷提高，單位投資、能耗和加工成本不斷降低，已經形成了一定的規(guī)模優(yōu)勢。與此同時，隨著尼龍6產業(yè)逐步向規(guī)模化、一體化方向發(fā)展，部分公司不斷向上下游產業(yè)延伸，拓寬產業(yè)鏈，綜合實力和抗風險能力很強，新進入的企業(yè)很難與之競爭。因此該行業(yè)存在一定的規(guī)模壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

尼龍6行業(yè)產業(yè)鏈由上至下可依次分為上游原材料、中游尼龍6切片以及下游應用領域。上游原材料主要為己內酰胺，己內酰胺在尼龍6生產成本中占據絕大部分比例，對尼龍6行業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的影響。中游主要為尼龍6切片；下游應用領域主要分為尼龍6纖維及工程塑料、薄膜等非纖維應用。中國尼龍6行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

尼龍6行業(yè)產業(yè)鏈

己內酰胺

神馬集團尼龍科技有限公司

福建申遠新材料有限公司

浙江巴陵恒逸己內酰胺有限責任公司

福建天辰耀隆新材料有限公司

滄州旭陽化工有限公司

上游

海陽科技股份有限公司

杭州聚合順新材料股份有限公司

廣東恒申美達新材料股份公司

駿馬化纖股份有限公司

中游

尼龍6纖維

工程塑料

薄膜

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）聚合順新材料股份有限公司

聚合順自2013年創(chuàng)立以來，專注于高端尼龍切片產品的研發(fā)、生產和銷售，致力于以尼龍6新材料為基礎，尼龍66、特種尼龍（尼龍6和尼龍66共聚）、高溫尼龍等新材料共同發(fā)展，努力實現(xiàn)尼龍行業(yè)規(guī)模與產品矩陣領先的一流的聚酰胺新材料解決方案提供商。2024年公司尼龍切片實現(xiàn)營收入71.67億元，同比增加19.17%，占總營業(yè)收入的99.98%，業(yè)務毛利率為8.07%。這一增長主要得益于公司銷量的提升。2024年公司持續(xù)加強技術開發(fā)，優(yōu)化生產工藝及成本管理，細化產品差異化，強化與客戶需求溝通，根據下游需求提升同步加大采購力度，保障了產能、產量、銷量的同步增長。從產品結構來看，尼龍纖維級高端產品切片仍然是公司重要的收入組成部分，銷售收入47.54億元，占比66.3%；工程塑料緊隨其后，銷售收入23.16億元，占比32.3%；膜級產品穩(wěn)態(tài)發(fā)展，銷售收入0.76億元，占比1.06%；其他類產品絕對量貢獻度較少，占比0.28%。

（2）海陽科技股份有限公司

海陽科技是國內從事尼龍6系列產品研發(fā)、生產和銷售的主要企業(yè)之一。經過多年的行業(yè)積累和發(fā)展，已經形成集切片、絲線以及簾子布完整的尼龍6系列產品體系。公司的主要產品為尼龍6切片、尼龍6絲線和簾子布，其中簾子布分為尼龍6簾子布、滌綸簾子布和尼龍66簾子布。2024年上半年公司尼龍6切片產品銷售收入為18.44億元，同比增長52.2%，這主要系己內酰胺采購均價有所增長導致尼龍6切片平均單價上漲及下游市場需求增加導致尼龍6切片銷量增長。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

新常態(tài)下，國內經濟穩(wěn)步增長，居民生活水平不斷提升，我國民用紡絲、產業(yè)用絲、尼龍工程塑料、尼龍薄膜等行業(yè)快速發(fā)展，推動我國尼龍6切片市場需求穩(wěn)步增長，尤其是尼龍6切片高端產品的需求快速增長。與此同時，隨著國內聚合技術的進步及己內酰胺供應穩(wěn)定，國內尼龍6切片產品質量和品質不斷提升，國內尼龍6切片產品進口依賴度不斷降低。近年來，全球PA6市場發(fā)展格局呈現(xiàn)穩(wěn)中向上的態(tài)勢，隨著中國在該領域的話語權逐步增強，已經呈現(xiàn)較明顯的、持續(xù)向中國傾斜的競爭格局。截至2024年末，全球PA6總產能約1099.5萬噸，其中中國PA6產能增長迅猛，達到772.6萬噸，占全球比重由2020年的62.1%提升至2024年的70.3%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策提供有力支持

2022年4月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的《關于化纖工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》指出，“提高常規(guī)纖維附加值，實現(xiàn)常規(guī)纖維高品質、智能化、綠色化生產，開發(fā)超仿真、原液著色等差別化、功能性纖維產品，提升功能纖維性能和品質穩(wěn)定性，拓展功能性纖維應用領域。”2023年12月，發(fā)改委公布了《產業(yè)結構調整指導目錄（2024年本）》，將利用聚酰胺回收材料生產錦綸（PA6）長絲和短纖維技術及應用納入鼓勵類目錄。產業(yè)政策的不斷推出，給行業(yè)內企業(yè)指明了未來發(fā)展的大方向，也將支持我國尼龍6行業(yè)更好、更快地發(fā)展。

（2）原材料供應得到穩(wěn)定保障

受益于上游原材料己內酰胺國產化關鍵技術突破，己內酰胺新增產能連續(xù)投產，產量大幅增長。依靠原料自給、一體化配套、規(guī)模效應和工藝革新，新近投產裝置的己內酰胺成本大幅下降。未來，伴隨規(guī)模化技術迭代，己內酰胺邊際生產成本還將持續(xù)下降，相應價格降低也將傳導至下游的尼龍6，有效增強尼龍6產品在終端市場上的競爭力。

（3）下游消費市場前景廣闊

尼龍6切片廣泛應用于尼龍纖維、工程塑料和薄膜等領域，尼龍纖維是國內最主要的應用領域。隨著國內經濟的高速發(fā)展，對尼龍纖維需求量逐漸增加，市場對民用紡絲和產業(yè)用絲的消費需求一直處于增長態(tài)勢，帶動上游尼龍纖維的需求量增長。尼龍6工程塑料，通過改性和配混可以加工成各種制品來代替金屬制品，在汽車、電子電氣、機械、交通運輸、辦公及日用品等領域有著廣泛的應用，目前在國內仍有較大的發(fā)展空間，預計將成為推動尼龍6行業(yè)發(fā)展的重要推動力之一。尼龍6薄膜領域適用于蒸煮食品、冷凍食品、海產品、醫(yī)藥用品及電子產品的包裝，目前在國內市場發(fā)展速度較快，但總量相對較小，仍有較大的發(fā)展?jié)摿Α?

2、不利因素

（1）產品結構面臨轉型和升級

近年來，隨著人們生活品質的不斷提高，對于高吸濕排汗、抗菌、抗紫外線等功能性和差別化產品的高端需求將會快速增長，生產高附加值的差別化、功能性尼龍已成為行業(yè)發(fā)展重點方向。受益于聚合和紡絲生產技術的進步，我國出現(xiàn)了各種高強、細旦、多孔、異形等差別化尼龍6纖維，但由于設備、技術壁壘等限制因素，國內能夠大批量生產功能性、差別化尼龍6纖維的企業(yè)還很少；工程塑料方面，我國尼龍6塑料產品基本上集中在中、低端市場，高性能尼龍產品進口量較大，對外依存度較高，尼龍6在高端工程塑料方面仍有較大的發(fā)展空間。

（2）與國際領先企業(yè)存在一定差距

整體上看，我國尼龍6企業(yè)在研發(fā)實力、品牌知名度等方面與國際領先企業(yè)相比仍然存在較大差距。國際領先企業(yè)已進入穩(wěn)定發(fā)展階段，形成了穩(wěn)定的上下游關系。目前，尼龍6行業(yè)的市場競爭格局已經由單一的產品競爭逐步轉變?yōu)樨S富的系統(tǒng)化解決方案競爭，在這種狀況下，國際領先企業(yè)的競爭力進一步得到凸顯。如何縮小與國際領先企業(yè)之間的差距，在國際市場占得一席之地，是我國尼龍6行業(yè)亟需解決的難題。

（3）上游關鍵原材料價格波動性較大

尼龍6行業(yè)利潤水平主要取決于上游生產要素的波動及下游需求的變化。己內酰胺是尼龍6產業(yè)鏈中最關鍵的原材料，屬于石油化工領域的細分產品，其市場價格易受石油價格波動而出現(xiàn)較大幅度的波動。

八、競爭格局

中國尼龍6切片行業(yè)常規(guī)產品產能擴張較快，行業(yè)競爭日趨激烈。隨著國家智能制造、新能源、綠色環(huán)保等戰(zhàn)略的逐步推進，國家通過節(jié)能減排、限制高能耗等行業(yè)標準，不斷引導行業(yè)向技術、品牌、產品附加值等高水平、良性競爭態(tài)勢發(fā)展。隨著行業(yè)競爭的深入，有行業(yè)知名度和相應研發(fā)規(guī)模實力的企業(yè)才能建立自身的競爭優(yōu)勢，擺脫低成本競爭局面，實現(xiàn)差異化競爭戰(zhàn)略，最終獲得持續(xù)發(fā)展的能力。

當前我國尼龍6切片行業(yè)呈現(xiàn)出較為明顯的轉型升級趨勢，行業(yè)內企業(yè)主要可以分為兩個層次，第一層次是國內少數幾家企業(yè)通過自主研發(fā)和技術吸收消化，結合市場需求自主研發(fā)出一批擁有自主知識產權的尼龍6切片產品，在國內高端市場和國際市場上具有一定的競爭力；第二層次是以中小型尼龍6切片企業(yè)或早期投資企業(yè)為主，這些企業(yè)技術水平較低，設備面臨升級換代的壓力，產品主要集中在中低端，利潤率較低，市場競爭激烈。

九、發(fā)展趨勢

從國內尼龍6生產企業(yè)的長期發(fā)展趨勢來看，將面臨客戶更高的品質要求、更快的交貨期、小批量多品種的產品加工要求，同時節(jié)能環(huán)保的壓力也在變大。因此，尼龍6生產企業(yè)對性價比更高的差異化、中高端產品以及配套應用工藝，都將產生越來越大的需求，推動尼龍6生產企業(yè)加快產品創(chuàng)新的步伐。另一方面，得益于發(fā)展中國家尤其是亞洲國家經濟發(fā)展和消費需求增長，亞太地區(qū)已經成為當前尼龍6表觀消費量最大的地區(qū)，為國內產品外銷提供了市場存量基礎。相比美國、德國、比利時等尼龍6切片的傳統(tǒng)出口大國，我國產品具有明顯的地理位置優(yōu)勢。與此同時，近年來我國尼龍切片生產裝置投資時間較短，新投產生產線具有明顯的設備和技術優(yōu)勢，產品的穩(wěn)定性和質量有了較大提升，許多高端產品系列已在國內逐漸實現(xiàn)了生產布局，相比國外部分優(yōu)質企業(yè)也具有一定的后發(fā)優(yōu)勢，預計未來隨著高端尼龍6切片產量的進一步提升，尼龍6切片出口將逐漸增加。此外，近年來，人們對汽車輕量化、低油耗、抗沖擊、安全等要求不斷提高。尼龍兼?zhèn)涞兔芏群透咝阅艿碾p重優(yōu)勢，汽車領域大量應用以尼龍為代表的工程塑料來代替有色金屬和合金，提高了汽車造型美觀度、設計靈活性，降低零件加工、裝配、維修費用，大幅減輕汽車自重，降低能耗。隨著國產尼龍6產品質量不斷提升和尼龍改性技術的持續(xù)完善，未來將有更多尼龍6產品應用于以工程塑料為代表的非纖維領域。