摘要：電機(jī)控制器在工業(yè)控制中發(fā)揮著核心作用，作為現(xiàn)代電子設(shè)備中的核心組件，電機(jī)控制器負(fù)責(zé)精準(zhǔn)調(diào)控電機(jī)的旋轉(zhuǎn)速度、方向和加速度。其內(nèi)部集成的功率半導(dǎo)體器件、控制電路及保護(hù)電路，確保了電機(jī)能根據(jù)實(shí)際需求進(jìn)行精細(xì)的動(dòng)力輸出。電機(jī)控制器不僅控制了電機(jī)的基本運(yùn)行參數(shù)，還通過優(yōu)化電壓和電流分配，提高了電機(jī)的效率和使用壽命。近年來，隨著新能源汽車、智能制造等領(lǐng)域的快速發(fā)展，電機(jī)控制器作為核心部件的戰(zhàn)略地位日益凸顯。我國(guó)電機(jī)控制器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，市場(chǎng)規(guī)模約占全球的28%，位列全球第二，在國(guó)際上具備較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α?shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)電機(jī)控制器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為141億元。

一、定義及分類

電機(jī)控制器是通過主動(dòng)工作來控制電機(jī)按照設(shè)定的方向、速度、角度、響應(yīng)時(shí)間進(jìn)行工作的集成電路。電機(jī)控制器應(yīng)用下游領(lǐng)域眾多，在其中扮演著驅(qū)動(dòng)調(diào)節(jié)和實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵作用，是實(shí)現(xiàn)智能化、自動(dòng)化的關(guān)鍵技術(shù)之一。按應(yīng)用領(lǐng)域，電機(jī)控制器可分為工業(yè)電機(jī)控制器、汽車電機(jī)控制器與家電電機(jī)控制器。

二、行業(yè)政策

近年來國(guó)家在宏觀調(diào)控和政策引導(dǎo)方面，對(duì)智能裝備制造、人工智能、智能機(jī)器人和汽車產(chǎn)業(yè)等行業(yè)的政策支持力度不斷加大?！笆奈濉逼陂g，各部門先后出臺(tái)了《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023-2024年）》《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》《推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》等相關(guān)政策文件，直接或間接支持了電機(jī)控制器行業(yè)的發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

電機(jī)控制技術(shù)屬于國(guó)家重點(diǎn)支持研發(fā)與技術(shù)攻關(guān)的領(lǐng)域，屬于技術(shù)密集型行業(yè)，具有較高的技術(shù)壁壘。電機(jī)控制系統(tǒng)的一致性、穩(wěn)定性以及可靠性等性能直接影響新能源汽車、智能家電、無人機(jī)等產(chǎn)品的性能與質(zhì)量。除此之外，產(chǎn)品工藝流程與產(chǎn)品質(zhì)量密切相關(guān)，高質(zhì)量的產(chǎn)品線路整體布局和硬件系統(tǒng)集成需要一支知識(shí)儲(chǔ)備豐富的研發(fā)隊(duì)伍共同合作才能完成。因此，新進(jìn)入電機(jī)控制器行業(yè)的企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)通過自主研發(fā)開發(fā)出具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。

2、人才壁壘

從事電機(jī)控制器的廠商不僅需要軟硬件研發(fā)、行業(yè)應(yīng)用運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)推廣、客戶服務(wù)等各領(lǐng)域的專項(xiàng)人才，而且需要具備豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、深刻的市場(chǎng)理解及敏銳的產(chǎn)品直覺的高水平管理人才；電機(jī)控制系統(tǒng)技術(shù)含量高，產(chǎn)品的成熟穩(wěn)定需要研發(fā)人員多年的摸索與積累。與此同時(shí)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程與生產(chǎn)過程中均需要一支專業(yè)知識(shí)過硬、經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)員工團(tuán)隊(duì)。我國(guó)電機(jī)控制器行業(yè)起步較晚，缺乏電機(jī)控制器專業(yè)人才，高端人才的爭(zhēng)奪較為激烈，電機(jī)控制器行業(yè)新進(jìn)者面臨較高的人才壁壘。

3、品牌壁壘

我國(guó)電機(jī)控制器市場(chǎng)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成了一批廠商主導(dǎo)的、較為穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，不同廠商分別在細(xì)分領(lǐng)域建立了市場(chǎng)地位，形成了較強(qiáng)的品牌效應(yīng)。以新能源汽車為例，由于電機(jī)控制器是新能源汽車的核心關(guān)鍵部件，其性能直接影響新能源汽車整體功能的實(shí)現(xiàn)，因此下游整車生產(chǎn)廠商在保證性價(jià)比的前提下通常會(huì)選擇具有品牌實(shí)力和車型匹配的長(zhǎng)期穩(wěn)定合作供應(yīng)商，新品牌難以受到下游客戶的認(rèn)可。因此，對(duì)于擬進(jìn)入電機(jī)控制器行業(yè)的企業(yè)面臨一定的品牌壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

電機(jī)控制器產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料和零部件供應(yīng)商，主要包括功率半導(dǎo)體、MCU（微控制器）、傳感器、電容器、印制電路板、結(jié)構(gòu)件、散熱材料等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為電機(jī)控制器制造企業(yè)和系統(tǒng)集成商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為電機(jī)控制器應(yīng)用領(lǐng)域，包括新能源汽車、工業(yè)自動(dòng)化、智能家電、無人機(jī)、電動(dòng)工具、服務(wù)機(jī)器人等。電機(jī)控制器產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

電機(jī)控制器產(chǎn)業(yè)鏈

功率半導(dǎo)體

成都先進(jìn)功率半導(dǎo)體股份有限公司

深圳市南科功率半導(dǎo)體有限公司

深圳市虹美功率半導(dǎo)體有限公司

山東圓環(huán)功率半導(dǎo)體新材料有限公司

MCU

東芝集團(tuán)

NXP Semiconductors

瑞薩電子株式會(huì)社

Infineon Technologies

凌陽(yáng)科技股份有限公司

STMicroelectronics N.V.

華邦電子股份有限公司

Microchip微芯

新唐科技股份有限公司

中穎電子股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司

納思達(dá)股份有限公司

傳感器

華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司

浙江大立科技股份有限公司

歌爾股份有限公司

漢威科技集團(tuán)股份有限公司

華潤(rùn)微電子有限公司

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

瑞聲聲學(xué)科技(深圳)有限公司

格科微電子(上海)有限公司

中航電測(cè)儀器股份有限公司

中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司

深圳市匯川技術(shù)股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司

電容器

南通江海電容器股份有限公司

廈門法拉電子股份有限公司

湖南艾華集團(tuán)股份有限公司

廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司

上游

浙江三花智能控制股份有限公司

八方電氣（蘇州）股份有限公司

無錫和晶科技股份有限公司

科博達(dá)技術(shù)股份有限公司

中游

新能源汽車

工業(yè)自動(dòng)化

智能家電

無人機(jī)

電動(dòng)工具

服務(wù)機(jī)器人

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）深圳市匯川技術(shù)股份有限公司

深圳市匯川技術(shù)股份有限公司主要為設(shè)備自動(dòng)化/產(chǎn)線自動(dòng)化/工廠自動(dòng)化提供變頻器、伺服系統(tǒng)、PLC/HMI、高性能電機(jī)、氣動(dòng)元件、傳感器、機(jī)器視覺等工業(yè)自動(dòng)化核心部件及工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品，為新能源汽車行業(yè)提供電驅(qū)&電源系統(tǒng)，為軌道交通行業(yè)提供牽引與控制系統(tǒng)。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域的各行各業(yè)，總體上與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，無明顯季節(jié)性特征。根據(jù)公司產(chǎn)品和行業(yè)應(yīng)用情況，公司業(yè)務(wù)主要分為四大板塊：通用自動(dòng)化、新能源汽車、智慧電梯、軌道交通。其中，新能源汽車業(yè)務(wù)中，主要產(chǎn)品包括電驅(qū)系統(tǒng)（電機(jī)、電機(jī)控制器、電驅(qū)總成）和電源系統(tǒng)（DC/DC、OBC、電源總成），主要為新能源乘用車、新能源商用車（包括新能源客車與新能源物流車）提供低成本、高品質(zhì)的綜合產(chǎn)品解決方案與服務(wù)。電驅(qū)系統(tǒng)是新能源汽車行駛中的主要執(zhí)行結(jié)構(gòu)，其驅(qū)動(dòng)特性決定了汽車行駛的主要性能指標(biāo)，是新能源汽車的核心部件。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，匯川技術(shù)營(yíng)業(yè)收入為89.78億元，同比增長(zhǎng)38.28%。

（2）珠海英搏爾電氣股份有限公司

珠海英搏爾電氣股份有限公司深耕新能源汽車動(dòng)力系統(tǒng)二十年，是國(guó)內(nèi)少數(shù)同時(shí)具備新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)自主研發(fā)、生產(chǎn)能力的領(lǐng)軍企業(yè)，擁有成熟的動(dòng)力系統(tǒng)解決方案以及豐富的產(chǎn)品類型。創(chuàng)新的“集成芯”技術(shù)方案具有高效能、輕量化、低成本等顯著優(yōu)勢(shì)。公司已達(dá)成與吉利、上汽、長(zhǎng)安、東風(fēng)、長(zhǎng)城、奇瑞、江淮、小鵬等車企的長(zhǎng)期合作，同時(shí)取得廣汽本田、東風(fēng)日產(chǎn)、Vinfast等車企合作；公司的產(chǎn)品在新能源商用車、非道路車輛等領(lǐng)域也獲得廣泛應(yīng)用。公司始終聚焦客戶需求，以高質(zhì)量的產(chǎn)品力，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，致力于成為國(guó)際一流的新能源汽車動(dòng)力域整體解決方案提供者。此外，公司擁有珠海和山東兩大生產(chǎn)基地，具備年產(chǎn)百萬臺(tái)套產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，在珠海和上海設(shè)有研發(fā)中心，同時(shí)在北京、深圳設(shè)有研發(fā)部，先進(jìn)的制造能力、專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、完整高效的供應(yīng)鏈體系，構(gòu)建了公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。數(shù)據(jù)顯示，2024年，英搏爾電機(jī)控制器營(yíng)業(yè)收入為4.65億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

電機(jī)控制器在工業(yè)控制中發(fā)揮著核心作用，作為現(xiàn)代電子設(shè)備中的核心組件，電機(jī)控制器負(fù)責(zé)精準(zhǔn)調(diào)控電機(jī)的旋轉(zhuǎn)速度、方向和加速度。其內(nèi)部集成的功率半導(dǎo)體器件、控制電路及保護(hù)電路，確保了電機(jī)能根據(jù)實(shí)際需求進(jìn)行精細(xì)的動(dòng)力輸出。電機(jī)控制器不僅控制了電機(jī)的基本運(yùn)行參數(shù)，還通過優(yōu)化電壓和電流分配，提高了電機(jī)的效率和使用壽命。近年來，隨著新能源汽車、智能制造等領(lǐng)域的快速發(fā)展，電機(jī)控制器作為核心部件的戰(zhàn)略地位日益凸顯。我國(guó)電機(jī)控制器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，市場(chǎng)規(guī)模約占全球的28%，位列全球第二，在國(guó)際上具備較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?。?shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)電機(jī)控制器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為141億元。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）全球產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整，新興市場(chǎng)商機(jī)凸顯

電機(jī)控制器行業(yè)發(fā)端于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)憑借著雄厚的研發(fā)實(shí)力以及較深的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，率先培育出了一批國(guó)際一流的電機(jī)控制器公司。21世紀(jì)以來，一方面發(fā)達(dá)地區(qū)人力成本持續(xù)提升，對(duì)歐美、日本等成熟電機(jī)控制器行業(yè)制造基地的維系和進(jìn)一步發(fā)展形成了巨大制約，另一方面，中國(guó)電機(jī)控制器行業(yè)產(chǎn)生了很多在全球市場(chǎng)有競(jìng)爭(zhēng)力的公司，以中國(guó)大陸為首的新興市場(chǎng)在前期發(fā)展過程中，已經(jīng)形成了較為成熟的供應(yīng)鏈、技術(shù)研發(fā)平臺(tái)和產(chǎn)品品種體系，并且市場(chǎng)反應(yīng)靈敏、人力成本較低，具備了承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的條件和優(yōu)勢(shì)。

（2）國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

近年來，電機(jī)控制器行業(yè)受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)和支持，并相繼出臺(tái)了《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023-2024年）》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》等政策，旨在重塑行業(yè)生態(tài)，推動(dòng)電機(jī)控制器產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向加速發(fā)展，為國(guó)內(nèi)電機(jī)控制器企業(yè)提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造了有利條件。

（3）節(jié)能環(huán)保政策推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展

隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，能源資源短缺壓力日趨緊張，節(jié)能減排、發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)已成為世界主要國(guó)家和地區(qū)的普遍共識(shí)。當(dāng)前，我國(guó)已明確提出節(jié)約資源是我國(guó)的基本國(guó)策，并出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)和支持節(jié)能環(huán)保科技的發(fā)展，促進(jìn)節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新與進(jìn)步。電機(jī)控制技術(shù)可以促進(jìn)電能在生產(chǎn)、更換、控制和使用時(shí)提高效率，如改進(jìn)電源系統(tǒng)設(shè)計(jì)可降低待機(jī)功耗、提高轉(zhuǎn)換效率，推廣電機(jī)控制器可促使電機(jī)運(yùn)行性能大幅改善，能耗顯著下降。因此，電機(jī)控制器行業(yè)將成為推動(dòng)和落實(shí)節(jié)能減排政策的重要領(lǐng)域，能夠持續(xù)受益于各項(xiàng)優(yōu)惠、鼓勵(lì)政策。

2、不利因素

（1）部分上游原材料依賴進(jìn)口，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱

電機(jī)控制器行業(yè)屬于高科技行業(yè)，我國(guó)本土企業(yè)起步晚、技術(shù)積累相對(duì)較少、規(guī)模相對(duì)較小，與國(guó)外一流大公司相比差距仍然較大，整體基礎(chǔ)較為薄弱，影響了整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力以及國(guó)際市場(chǎng)的開拓。電子元器件上游行業(yè)雖然已形成了規(guī)?；墓?yīng)廠商，但與國(guó)際一流供應(yīng)商相比，仍存在基礎(chǔ)元器件制造品質(zhì)參差不齊等不足，特別是大功率電子元器件及大規(guī)模集成控制芯片等仍主要依賴進(jìn)口，市場(chǎng)仍主要被國(guó)外廠商所占據(jù)，從而對(duì)于我國(guó)工業(yè)自動(dòng)化、各類高端設(shè)備、高端家用電器的發(fā)展產(chǎn)生了一定限制作用。

（2）裝備自動(dòng)化水平不高，勞動(dòng)生產(chǎn)率較低

我國(guó)電機(jī)控制器行業(yè)在制造裝備與工藝水平方面與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)仍存在明顯差距。當(dāng)前國(guó)內(nèi)制造企業(yè)普遍面臨生產(chǎn)設(shè)備自動(dòng)化程度不足的瓶頸，多數(shù)仍依賴傳統(tǒng)人工流水線進(jìn)行組裝作業(yè)，在關(guān)鍵工序如精密焊接、模塊封裝等方面尤其突出。相比之下，國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)已普遍采用高度自動(dòng)化的柔性生產(chǎn)線和智能化加工中心，通過工業(yè)機(jī)器人、視覺檢測(cè)系統(tǒng)等先進(jìn)裝備實(shí)現(xiàn)全流程自動(dòng)化生產(chǎn)。

（3）人力成本持續(xù)上漲，培訓(xùn)跟進(jìn)不足

近年來伴隨物價(jià)水平整體快速上揚(yáng)，勞動(dòng)力成本也持續(xù)上漲，對(duì)電機(jī)控制器行業(yè)發(fā)展形成了一定的成本壓力。電機(jī)控制器行業(yè)技術(shù)要求較高，需要大量具備理論知識(shí)基礎(chǔ)和豐富研發(fā)經(jīng)驗(yàn)的實(shí)踐性研發(fā)人才，也需要大量高技能、高穩(wěn)定性且善于學(xué)習(xí)和掌握新型工藝的知識(shí)型技術(shù)工人。目前，國(guó)內(nèi)尚未完全形成專門化、系統(tǒng)化的技術(shù)人才培養(yǎng)體系，后續(xù)跟蹤培訓(xùn)力度也尚顯不足，這對(duì)電機(jī)控制器行業(yè)的快速成長(zhǎng)也產(chǎn)生了一定不利影響。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)電機(jī)控制器行業(yè)已形成多元化競(jìng)爭(zhēng)格局，頭部企業(yè)與細(xì)分領(lǐng)域廠商共同構(gòu)建起層次分明的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。以匯川技術(shù)、弗迪動(dòng)力、華為數(shù)字能源和中車電驅(qū)為代表的龍頭企業(yè)憑借技術(shù)積累和市場(chǎng)資源在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，分別在工業(yè)自動(dòng)化、新能源汽車、數(shù)字能源和軌道交通領(lǐng)域建立了較高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。與此同時(shí)，三花智控、科博達(dá)、英博爾等細(xì)分領(lǐng)域?qū)＜彝ㄟ^深耕特定應(yīng)用場(chǎng)景形成了差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，禾川科技、步科股份等創(chuàng)新型企業(yè)則依托智能化解決方案在細(xì)分市場(chǎng)快速崛起。

八、發(fā)展趨勢(shì)

以新能源汽車為例，華為關(guān)于新能源汽車電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的方案就是高度集成的多合一系統(tǒng)，包含BCU、PDU、DCDC、MCU、OBC、電機(jī)、減速器等七大部件。這樣的集成設(shè)計(jì)可以提高功率密度、節(jié)省空間的同時(shí)縮減成本、減少重量提升系統(tǒng)可靠性等多種優(yōu)點(diǎn)。而在電動(dòng)工具方面，國(guó)內(nèi)廠商凌鷗創(chuàng)芯開發(fā)的電動(dòng)工具控制系統(tǒng)方案，其方案集成度高，而且性能十分優(yōu)越。未來電機(jī)控制器的集成化由于具有多種優(yōu)點(diǎn)，將是未來的必然趨勢(shì)。