2018年中國乳制品行業(yè)供給情況、市場集中度及市場需求端發(fā)展空間分析預(yù)測【圖】

    一、乳制品行業(yè)供給情況分析

    政策導(dǎo)向和環(huán)保監(jiān)管力度的提升使得中國奶牛養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；厔萦萦??？v向來看，100 頭以上規(guī)模養(yǎng)殖比重加速提升，已從2000 年的10%提升到2016 年的52%，機(jī)械化擠奶率從2000 年的15%提升到2016 年的95%。

    同時，100 頭以上規(guī)模養(yǎng)殖的牧場占比結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著變化，值得注意的是1000 頭以上規(guī)模的牧場占比有較大幅度的提升，預(yù)計未來會成為奶牛養(yǎng)殖業(yè)的主力軍。從15 家規(guī)模牧場生產(chǎn)情況來看，效益良好，預(yù)計未來規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)將逐漸成為原奶的主要供應(yīng)商。

15 家規(guī)模牧場生產(chǎn)情況匯總表

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國乳制品市場分析預(yù)測及投資前景預(yù)測報告》

    橫向來看，奶牛養(yǎng)殖規(guī)?；试谛竽翗I(yè)中居前列，雖然低于肉雞和蛋雞，但從全產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)械化程度、一二三產(chǎn)業(yè)融合程度、科技貢獻(xiàn)率以及示范和引領(lǐng)作用方面來看，奶牛養(yǎng)殖業(yè)的表現(xiàn)優(yōu)于肉雞和蛋雞養(yǎng)殖業(yè)，有望在農(nóng)業(yè)中率先實現(xiàn)現(xiàn)代化，引領(lǐng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展。

不同畜禽養(yǎng)殖規(guī)?；?br />

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    隨著當(dāng)前規(guī)?；B(yǎng)殖的不斷推進(jìn)，低效牧場出清，大牧場產(chǎn)能提高，使原奶價格可控制在一定范圍之內(nèi)，避免大幅度上漲；同時可以實行統(tǒng)一監(jiān)管，從根本上控制奶源品質(zhì)，提高乳制品的安全，為乳業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供可靠的基礎(chǔ)，預(yù)計未來乳制品在量和質(zhì)上都會有較大的提升，滿足消費者的需求。

    二、乳制品行業(yè)集中度情況分析

    1）、原奶價格高于全球，但不具備持續(xù)上漲動因，未來可控

    近年來，玉米、豆粕等飼料價格高居不下，作為規(guī)模牧場成本的重要組成部分，無疑給奶牛養(yǎng)殖業(yè)帶來較大的成本壓力，使原奶價格維持高位。

規(guī)模牧場的成本構(gòu)成

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    但是，目前國際市場原奶處于產(chǎn)能過剩階段，供給大于需求，由于國內(nèi)外原奶價格具有聯(lián)動性，預(yù)計未來國內(nèi)原奶價格不會大幅度上漲，成本可控

    2）、 紙類包材價格有所回落，但仍維持高位

    受供給側(cè)改革及環(huán)保力度加強(qiáng)的影響，造紙企業(yè)排污和生產(chǎn)成本提高，倒逼一批中小型造紙企業(yè)關(guān)?；蛘细漠a(chǎn)，另外近年來造紙行業(yè)新增產(chǎn)能也逐年下降，造成紙類庫存減少，供給量下降，紙類及紙類包材價格從2016 年11 月開始大幅飆升，2017 年11 月受廢紙價格下降及雙十一商家備貨結(jié)束需求量有所回落的影響，瓦楞紙價格有所下降，但由于第四季度為包裝用紙需求旺季，此后瓦楞紙價格小幅反彈，進(jìn)入2018年小幅下降后保持平穩(wěn)。

中國瓦楞紙價格指數(shù)走勢圖

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    3）、生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量不斷減少，集中度加速提升

    由于中小企業(yè)議價能力弱，生產(chǎn)成本的提升會對其利潤造成擠壓，其體量較小而難以承受利潤的不斷惡化，因而預(yù)計未來行業(yè)會進(jìn)一步整合，中小企業(yè)面臨出局，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。2004 年至2016 年全國乳品企業(yè)個數(shù)經(jīng)歷了先上升后下降的趨勢，隨著去產(chǎn)能的推進(jìn)，預(yù)計下降趨勢將延續(xù)。龍頭乳企憑借其自身優(yōu)勢，成本承壓能力較強(qiáng)，在行業(yè)洗牌中能夠處于主動地位，預(yù)計龍頭企業(yè)未來將會搶占更多市場份額

    三、乳制品行業(yè)發(fā)展空間分析

    乳制品并非必需消費品。隨著人口結(jié)構(gòu)變化、飲食結(jié)構(gòu)變化、城鎮(zhèn)化發(fā)展，消費者的消費結(jié)構(gòu)不斷升級，對乳制品的需求不斷提升，未來增長空間巨大。

    1）、人口結(jié)構(gòu)的改變助推乳制品消費量的提升人口結(jié)構(gòu)的改變主要體現(xiàn)在規(guī)模的擴(kuò)張和內(nèi)容的改變。

    從規(guī)模上來看，中國人口持續(xù)增長，隨著二胎政策的放開，未來增長速度會進(jìn)一步提升，預(yù)計到2020 年達(dá)到峰值14.2 億。人口的擴(kuò)張首先帶來了對乳制品需求總量的提升，尤其新生兒的增加將帶動奶粉行業(yè)的發(fā)展。

    從內(nèi)容來看，首先，中國進(jìn)入老齡化社會已經(jīng)是不爭的事實，65 歲以上老年人占比持續(xù)提升，截至2015 年已超過10%。伊利消費升級指數(shù)報告顯示，老年人的健康消費呈現(xiàn)不斷升級的態(tài)勢。從2016 年開始，老年人專用健康消費對非老年人專用健康消費的比重逐月上升，從2016 年3 月的最低值——不到0.5 上升到2017 年8 月的0.8。按照老齡化的趨勢，隨著健康理念的深入人心，可以預(yù)見，在健康消費中老年人的貢獻(xiàn)將越來越大。乳制品作為健康食品的代表，無疑會成為老年人的消費對象，未來需求空間會進(jìn)一步打開。

    第二，中產(chǎn)階級正在崛起。中產(chǎn)階層增長勢頭迅猛，其中家庭可投資產(chǎn)值在100-500 萬美元、500-2000 萬美元區(qū)間的家庭數(shù)量增速最快，預(yù)計從2017 年的210 萬戶和30 萬戶，在2021 年將分別達(dá)到340 萬戶和50 萬戶，這兩個收入群體未來四年財富將以13.6%的速度增長。，到2030 年中國將有三分之一人口進(jìn)入中產(chǎn)階層。

中國中產(chǎn)階級人數(shù)（億）不斷提升

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    第三，80 后、90 后將成為未來消費的主力軍，目前18-35 歲的消費人群占中國城鎮(zhèn)15-70 歲人口的比重為30%，預(yù)計2021 年將達(dá)到46%，消費潛力極大，將推動69%的消費增長。

年輕群體成為新的消費主力

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    以上兩類人群消費的共同特點是更注重品質(zhì)、個性和用戶體驗，而對價格敏感度較低，乳制品作為食品結(jié)構(gòu)中的“奢侈品”并且呈現(xiàn)日益多元化個性化的發(fā)展趨勢，預(yù)計會越來越受到這些人群的青睞。

    2）、城鎮(zhèn)化的推進(jìn)帶動渠道下沉，推動三四線城市消費擴(kuò)容

    經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異導(dǎo)致不同城市之間、城鄉(xiāng)之間乳業(yè)發(fā)展水平及居民乳制品消費量之間存在不平衡。隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，三四線城市及農(nóng)村居民收入水平的提高以及近些年乳業(yè)整體快速的發(fā)展，并且強(qiáng)渠道的企業(yè)在三四線優(yōu)勢明顯，競品較少導(dǎo)致促銷力度反而比一線城市小，未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，三四線城市會成為未來增長點的核心區(qū)域。

    今年上半年三、四線城鄉(xiāng)液態(tài)類乳品零售額比上年同期增長9%。日后隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快以及三四線城市收入水平的進(jìn)一步提高，加之渠道深耕后市場對消費者的培育，若三四線城市5 億人口人均液態(tài)奶消費量達(dá)到一線城市人均31kg 的水平，農(nóng)村6 億人口人均液態(tài)奶消費量達(dá)到三四線城市人均16kg 的水平，按照2016 年酸奶和牛奶分別為14 元/kg 和11 元/升的零售價以及21%與79%的消費占比，預(yù)計液態(tài)奶市場需求將增長1500 億，相較于2016 年有40%的上升空間。

不同城市、城鄉(xiāng)之間液奶滲透率及消費量對比

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國消費者觸及數(shù)（CRP）前十品牌

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2017 不同層級城市乳品銷售額增速預(yù)測

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    過去三年乳制品市場促銷激烈，一方面是大包粉消化的壓力比較大，另一方面就是產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重。