2017-2018年我國汽車分車型月度、年度銷量統(tǒng)計分析【圖】

    經(jīng)過十多年的高速增長，我國汽車銷量從不到1000萬輛增長到接近3000萬輛，汽車年銷量十年累計增長209.2%。2017年，國內(nèi)汽車銷量達2888萬輛，同比增長3.0%，同比增速放緩，受到購置稅優(yōu)惠減半導致在2016年底出現(xiàn)搶購行情，對2017年銷量有透支。

    2018年1-4月汽車總銷量完成950.1萬輛,同比增長4.6%，乘用車與客車的銷量均有回暖，汽車市場溫和復蘇趨勢較為明顯。5月1日起增值稅由17%降低為16%，7月1日起汽車進口關稅將由25%降為15%，零部件關稅降低至6%，伴隨著增值稅與關稅的降低，預計下半年汽車銷量將持續(xù)回暖。

2010-2017乘用車年度銷量變化（單位：萬輛）

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國智能汽車行業(yè)市場全景評估及發(fā)展趨勢預測研究報告》

2008-2017我國汽車保有量（單位：百萬輛）

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各國千人汽車保有量（單位：輛）

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    截至2017年，我國汽車保有量為2.4億輛，同比增長12.3%，保有量占到全球的20%，其中私家車保有量達到1.1億輛，同比增長12.9%。我國2017年汽車千人保有量為158輛，與美國的797輛，日本的591輛以及韓國的376輛還有較大差距，與發(fā)達國家相比，我國汽車普及度仍較低，尤其是中小城市，長期來看我國汽車消費市場仍然存在巨大發(fā)展空間。

    從產(chǎn)業(yè)生命周期角度來看，經(jīng)過多年兩位數(shù)快速增長，汽車保有量基數(shù)持續(xù)攀升，中國汽車市場從發(fā)展期進入成熟期，增速逐步放緩，我們預測2018年下半年銷量將保持在5%以上的增速，預計全年汽車年銷量能夠達到3000萬輛以上，汽車行業(yè)將長期保持個位數(shù)增長。

    2017年全年乘用車累計銷售2472萬輛，同比增加1.4%，其中轎車累計銷售1185萬輛，同比下降2.4%，MPV累計銷售209萬輛，同比下降16.4%，SUV累計銷售1026萬輛，同比增加14.9%。

    2017年，汽車整車進口結(jié)束2015年以來連續(xù)下降趨勢，呈較快增長，進口總量超過120萬輛，僅次于2014年，為歷史次高值。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年汽車整車累計進口124.68萬輛，同比增長15.77%。

    其中，2017年，越野車進口依然占最大比重，共進口52.86萬輛，同比增長13.49%；轎車進口44.77萬輛，同比增長18.65%；小型客車進口增速略低于行業(yè)，共進口22.48萬輛，同比增長9.02%。2017年，上述三大類汽車品種共進口120.11萬輛，占汽車進口總量的96.33%，比上年下降1.10個百分點。

2013-2017年中國汽車整車進口量及增長情況

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    2017年，汽車整車出口表現(xiàn)也明顯好于上年，出口量繼2012年后再超百萬，共出口106.38萬輛，同比增長31.37%。

    在汽車整車出口主要品種中，轎車出口增速比上年大幅提升，共出口50.79萬輛，同比增長52.03%，增速比上年提升43.56個百分點。

    載貨車出口結(jié)束上年下降，呈一定增長，共出口20.53萬輛，同比增長10.45%。

    客車出口增速比上年有所減緩，共出口15.27萬輛，同比增長7.24%，增速比上年減緩13.02個百分點。2017年，上述三大類汽車品種共出口86.59萬輛，占汽車出口總量的81.40%，占比與上年相比依然呈一定下降趨勢。

2013-2017年中國汽車整車出口量及增長情況

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    2018年1-4月乘用車銷量801萬輛，同比增長4.5%，其中轎車累計銷量為379萬輛，同比增長3.1%，MPV累計銷量為61萬輛，同比下降12.0%，SUV累計銷量347萬輛，同比增長12.9%。

2010-2017乘用車年度銷量變化（單位：萬輛）

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2013-2018M4轎車銷量（單位：萬輛）

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2013-2018M4MPV銷量（單位：萬輛）

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2013-2018M4SUV銷量（單位：萬輛）

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2013-2018M4狹義乘用車銷量（單位：萬輛）

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    轎車市場已經(jīng)逐步回暖，增速轉(zhuǎn)負為正是乘用車市場回暖的重要支撐。MPV市場在經(jīng)歷了2016年的需求透支后銷量出現(xiàn)大幅下滑，之后MPV市場趨向于結(jié)構(gòu)升級，中高端MPV銷量增速可觀，合資品牌中包括奔馳V系列，GL8和GL6等，自主品牌中如上汽大通G10，GM8等。我們預計，消費升級的驅(qū)動、稅率降低疊加下半年消費旺季的來臨，下半年國內(nèi)乘用車銷量將呈逐步回升狀態(tài)，預計2018全年乘用車將實現(xiàn)5%以上的增速。

    4月17日，國家發(fā)改委宣布，汽車行業(yè)將分類型分階段實行逐步開放。2018年將取消專用車、新能源汽車外資股比限制；2020年將取消商用車外資股比限制；2022年取消乘用車外資股比限制，同時取消合資企業(yè)不超過兩家的限制。通過5年過渡期，汽車行業(yè)將取消外資企業(yè)設廠股比限制。此次逐步放開合資的股比限制是基于國內(nèi)汽車行業(yè)經(jīng)過十多年的發(fā)展，已經(jīng)到達適合擴大開放的時期，自主品牌核心競爭力快速提升，在合資模式中話語權增強。目前現(xiàn)有的合資已經(jīng)深入行業(yè)，打開限制有望推動汽車市場的良性競爭。

過渡開放汽車行業(yè)股比限制

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    2017年，我國乘用車總銷量達2472萬輛，其中自主品牌乘用車共售出1087萬輛，占到總量的44%，與去年相比增長了一個百分點，德系、日系、美系品牌車分別占到20%、17%、12%的市場份額，且該市場格局近年來已經(jīng)趨于穩(wěn)定。自主品牌借助三四線城市新增購車需求紅利，把握前幾年中低端車型需求的大幅增長，市場份額迅速提升，我們預計未來通過產(chǎn)品線的拓展，自主品牌市場份額將持續(xù)上升。

    2017年轎車市場累計銷量1184.7萬輛，自主品牌完成銷售235萬輛，同比2016年增長0.6%，市場份額為20%，相比2016年提高了0.6個百分點；2017年SUV累計銷量1026.4萬輛，其中，自主SUV銷量為622萬輛，同比增長18%，市占率達到61%，相比去年提高了3個百分點，合資SUV銷量累計404萬輛，自主品牌SUV市場份額已經(jīng)大幅領先合資品牌。

轎車市場自主和合資品牌份額（單位：萬輛）

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SUV市場自主和合資品牌份額（單位：萬輛）

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    5月22日，財政部發(fā)布公告稱自7月1日起，降低汽車整車及零部件進口關稅。將汽車整車稅率為25%的135個稅號和稅率為20%的4個稅號的稅率降至15%，將汽車零部件稅率分別為8%、10%、15%、20%、25%的共79個稅號的稅率降至6%。我們認為此次整車的稅率降幅低于此前悲觀的市場預期，相對較為溫和，未來銷量增量中中高端車型的占比將進一步提升。

    國內(nèi)進口車價格構(gòu)成進口汽車的價格主要由6個部分組成，包括報關價格，關稅，消費稅，增值稅，倉儲物流通關費及經(jīng)銷商利潤。其中關稅由25%下調(diào)至15%，消費稅為1%-40%，取決于車型排量的大小，增值稅為17%下調(diào)為16%。

不同排量進口車綜合稅率的降幅統(tǒng)計

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    進口車綜合稅率在關稅增值稅雙降的復合影響下，綜合稅率的降幅在12.9%-21.5%之間。這次關稅降低帶來的優(yōu)惠比之前購置稅優(yōu)惠對國內(nèi)汽車終端價格影響更大，預計對汽車行業(yè)的需求刺激更為顯著，將有力推動汽車行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，符合國內(nèi)消費升級和擴大內(nèi)需的趨勢，引導國內(nèi)汽車品質(zhì)提升，推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)整體上移，增加供給端的多樣化。

    自進口關稅降低的公告發(fā)布以來，奔馳、奧迪、寶馬等諸多豪華車企紛紛公布了降價方案，以響應國家關稅調(diào)整新政，從平均降價來看，力度最大的車企是奔馳，平均降價6.97萬元。針對不同價格區(qū)間，越貴的車降價越高，降幅也越大。例如，調(diào)整前售價在100萬以上的進口車，平均降價高達11.12萬元，平均降幅在6.94%，這將有效刺激國內(nèi)對進口車的需求。

    2016年國家提出供給側(cè)改革，疊加經(jīng)濟復蘇及新的投資周期，商用車在2017年整體銷量表現(xiàn)突出，全年累計銷量420萬輛，同比增長15%。2018年前4個月銷量穩(wěn)中有升，累計售出149萬輛，同比增長5%，由于2017年銷售基數(shù)大，銷量同比增速略有下滑。

2010-2017商用車年度銷量變化（單位：萬輛）

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    重卡銷量持續(xù)超預期，2018年1-4月累計銷售44.6萬輛，相對于去年前4個月同比增長14.9%，超過預期，保持了2017年以來的的兩位數(shù)增長，行業(yè)景氣度持續(xù)走高。

    中卡銷量2011年至2015年每年銷量均為下滑狀態(tài)，2016年由于淘汰落后低速貨車及黃標車，中卡銷量開始復蘇，當年同比銷量增長10%，達到22萬輛。2017年全年中卡銷量完成24.3萬輛，同比增長7.2%，2018年前4個月累計銷量6.5萬輛，同比降低14.4%，2018年2月以來中卡同比增速均呈負數(shù)。

    輕卡銷量占到商用車總銷量的43%左右，年銷售百萬輛以上，主要面向中低端短途運輸，需求較為穩(wěn)定，2017年全年累計銷量173.4萬輛，同比增長12.4%，2018年前4個月累計銷量17.4萬輛，同比降低70.3%，2018年2月以來輕卡的增速也呈負數(shù)增長。

卡車月度銷量及其同比（單位：萬輛）

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重卡月度銷量及其同比（單位：萬輛）

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中卡月度銷量（單位：萬輛）

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輕卡月度銷量及其同比（單位：萬輛）

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    從商用車銷量結(jié)構(gòu)來看，重卡成為商用車銷量增長主要驅(qū)動因素，銷售比重由2017年的26.6%提升至2018年4月的30.4%，成為商用車中增長最快的。

2017年商用車銷量結(jié)構(gòu)圖

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2018年4月商用車銷量結(jié)構(gòu)圖

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    我們認為重卡銷量持續(xù)創(chuàng)新高的原因是：1）國家環(huán)保政策推動重卡加速更新?lián)Q代，未來大存量帶來的更新?lián)Q代需求會使得重卡銷量保持高位；2）國內(nèi)物流業(yè)景氣度持續(xù)提高，增加對貨車的需求；3）近十年來基礎建設投資額持續(xù)攀升，尤其是公共設施管理業(yè)，政府投入持續(xù)增加，同時隨著PPP項目及一帶一路項目的逐步落地，對重卡工程車的需求將保持持續(xù)旺盛。我們預計2018年下半年重卡行業(yè)景氣度持續(xù)走高，銷量將保持平穩(wěn)，可能年末增速會有所放緩，預計全年重卡銷量能突破130萬輛。

    客車總銷量自2014年達到60萬輛后，連續(xù)三年呈下滑趨勢，客車2017年累計銷量51.2萬輛，同比下降5.0%，2018年前4個月累計銷量13.7萬輛，同比增長4.6%，2018年客車銷量略有回暖。其中，大客銷售1.9萬輛，同比增長31.4%，中客銷售1.6萬輛，同比增長17.8%，大中客銷量回暖明顯，合計同比增長達到24.8%，2018年開年以來增速持續(xù)攀升。2018年前4個月輕客累計銷量10.2萬輛，同比下降0.9%，與去年同比相比波動不大。

2013-2018M4客車年度銷量（單位：萬輛）

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客車月度銷量及其同比（單位：萬輛）

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大中客銷量及其同比（單位：萬輛）

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輕客月度銷量及其同比（單位：萬輛）

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    2018年前4個月客車的銷量增速轉(zhuǎn)負為正達到5%，回暖明顯，中大型客車表現(xiàn)更突出。主要受到2018年新版新能源汽車補貼政策的影響，正式政策補貼將下降40%左右，退坡幅度較大，補貼政策過渡期間（2月12日到6月11日）上牌的新能源客車可以按2017年政策的0.7倍補貼，新能源貨車及專用車則按0.4倍補貼，使得新能源客車在過渡期間能享受比正式實施后更多的補貼，客戶搶裝拉動現(xiàn)象明顯，從而帶動近幾個月客車市場的銷量回暖。我們預計下半年進入政策正式實施期，大中客環(huán)比增速會略有放緩，預計全年客車市場銷量保持穩(wěn)定增長。

    自2009年補貼政策試點推廣以來，新能源汽車累計銷量由2011年的7577輛快速增長到2017年的77.7萬輛，尤其在2013年中央及各地優(yōu)惠政策密集出臺后，新能源汽車年銷量持續(xù)走高，2017年產(chǎn)銷均超過75萬輛，全球市場占有率超過50%。截至2017年底國內(nèi)新能源汽車保有量已突破180萬輛，占全球新能源汽車市場的50%以上。2018年1-5月新能源汽車已經(jīng)累計售出28萬輛，同比大幅增長140%，隨著補貼政策的逐步退出，新能源汽車行業(yè)將由政策推動轉(zhuǎn)換為市場驅(qū)動，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)向上突破。我們預計到2018年新能源汽車銷量能突破110萬輛。

    2017年純電動新能源車銷量64.8萬輛，同比增長54.8%，插電式混動銷量12.2萬輛，同比增長24.4%。2018年1-4月純電動銷量16.7萬輛，同比增長129.7%，插電混動累計銷量5.6萬輛，同比增長249.1%。

純電動汽車月度銷量（單位：萬輛）

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插電式混動月度銷量（單位：萬輛）

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    2017年新能源乘用車累計銷量55.6萬輛，同比增長69.2%，新能源商用車累計銷量21.1萬輛，同比增長22.3%。2018年前4個月新能源乘用車銷售19.0萬輛，同比增長140.9%，新能源商用車累計銷售3.3萬輛，同比增長231.5%。2018年新能源乘用車呈月度高環(huán)比向上的趨勢，過渡期內(nèi)新能源汽車銷量增長持續(xù)超預期。

    據(jù)乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，4月新能源乘用車呈現(xiàn)插混走強特征，插混部分由于低基數(shù)的促進，同比增速達到243.2%。18年4月新能源乘用車銷量達到7.3萬臺，總體同比增速超150%。

2015-2018M4新能源汽車銷量情況（單位：萬輛）

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    4月純電動中的A00級電動車2.95萬輛，同比增87%，是由于2月新補貼政策后的入門級A00級電動車面臨補貼大幅降低的壓力，因此3-4月的A00級增長很強，占到純電動乘用車52%的份額。A0級電動車4月開始放量，單月銷量1.1萬輛，同比增長653%，環(huán)比增長263%，出現(xiàn)強增長態(tài)勢。2018年1-4月A級電動車同比增129%，環(huán)比增長54%，體現(xiàn)較好增長態(tài)勢。插混車型今年表現(xiàn)出色，成為乘用車增速的主力類型。

    目前，我國現(xiàn)行的新能源汽車補貼政策為2018年2月發(fā)布的《關于調(diào)整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，新政策根據(jù)成本變化等情況，調(diào)整優(yōu)化新能源乘用車補貼標準，合理降低新能源客車和新能源專用車補貼標準。

    運營里程要求發(fā)生調(diào)整：對私人購買新能源乘用車、作業(yè)類專用車（含環(huán)衛(wèi)車）、黨政機關公務用車、民航機場場內(nèi)車輛等申請財政補貼不作運營里程要求，其他類型新能源汽車申請財政補貼的運營里程要求調(diào)整為2萬公里。

里程補貼標準調(diào)整明細

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    插電混動乘用車定額補貼由2017年的2.4萬元/輛調(diào)整為2.2萬元/輛，續(xù)駛里程門檻為50公里；補貼下調(diào)幅度僅為8.33%，有利于我國發(fā)展有國際競爭力的插電混動車型。

    新能源客車方面，補貼標準有所下調(diào)，技術要求指標進一步提升，包括：（1）單位載質(zhì)量能量消耗量不高于0.21Wh/km·kg，0.15Wh/km·kg及以下的車型可獲得1.1倍補貼；（2）純電動客車能量密度門檻也由85Wh/kg上調(diào)到115Wh/kg，能量密度達到135Wh/kg才能獲得最高1.1倍補貼；（3）插混客車節(jié)油率門檻由40%上調(diào)到60%，1.1倍補貼門檻由60%以上調(diào)整到70%以上；（4）純電動客車在等速法下續(xù)駛里程不低于200公里，插電式混合動力客車純電續(xù)駛里程不低于50公里。