智研精品報告

2019中國游戲行業(yè)發(fā)展概況、2019年中國市場發(fā)展前景及未來發(fā)展趨勢分析[圖]

游戲李玲玲 2019-04-30 05:58 來源：智研咨詢

一、2018中國游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析

2018中國游戲產(chǎn)業(yè)整體市場：收入2144.4億元，同比增長5.3%占全球游戲市場比例約為23.6%

2008-2018年中國游戲市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年，中國游戲產(chǎn)業(yè)在整體收入上的增幅明顯放緩。中國游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)2144.4億元，同比增長5.3%。2018年中國游戲市場實(shí)際銷售收入占全球游戲市場比例約為23.6%。2018年中國自主研發(fā)網(wǎng)絡(luò)游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)1643.9億元，同比增長17.6%。游戲用戶規(guī)模達(dá)6.26億人同比增長7.3%

2008-2018年中國游戲用戶規(guī)模(億人)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年中國游戲用戶規(guī)模達(dá)6.26億人，同比增長7.3%。

移動游戲市場實(shí)際銷售收入1339.6億元同比增長15.4%

2018年中國移動游戲市場依然保持增長，但對比上年增速出現(xiàn)快速下滑，銷售收入增長放緩。這主要受用戶需求改變、用戶獲取難度提升、新產(chǎn)品競爭力減弱等因素影響。2018年中國移動游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)1339.6億元，同比增長15.4%。2018年中國移動游戲市場實(shí)際銷售收入占全球移動游戲市場比例約為30.8%。2018年中國移動游戲用戶規(guī)模為6.05億人，同比增長9.2%。

2008-2018年中國移動游戲市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2012-2018年中國移動游戲市場實(shí)際銷售收入占中國游戲市場比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

海外收入達(dá)95.9億美元同比增長15.8%

2018年，海外游戲市場已成為中國游戲企業(yè)重要的收入來源。在渠道上，中國游戲企業(yè)除了與臉書、谷歌商店等多個海外渠道建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系外，還背靠華為、小米等手機(jī)企業(yè)，在軟件預(yù)裝與應(yīng)用商店內(nèi)均能對產(chǎn)品的推廣提供助力。同時，國內(nèi)游戲企業(yè)還通過收購或自建平臺的形式聚攏用戶，例如騰訊、三七互娛、游族網(wǎng)絡(luò)等游戲企業(yè)已全面展開了海外平臺的布局，強(qiáng)化對于用戶的深度運(yùn)營，未來游戲產(chǎn)業(yè)走出去通道也將進(jìn)一步拓寬。

2018年中國自主研發(fā)網(wǎng)絡(luò)游戲海外市場實(shí)際銷售收入達(dá)95.9億美元，同比增長15.8%。

2008-2018年中國自主研發(fā)網(wǎng)絡(luò)游戲海外市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

電子競技游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)834.4億元，同比增長14.2%

目前來看，中國電子競技市場收入主要包括游戲收入、直播收入、電子競技賽事的相關(guān)收入以及其他收入。其中，電子競技游戲收入占據(jù)主要地位，游戲直播以及賽事帶來的收入占比較低。隨著電子競技行業(yè)的成熟，以上海地區(qū)為代表，未來電子賽事帶來的相關(guān)收入將會提高，其價值將開始展現(xiàn)。

2018年中國電子競技游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)834.4億元，同比增長14.2%。2018年中國電子競技游戲市場實(shí)際銷售收入占中國游戲市場比例為38.9%。2018年中國移動電子競技游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)462.6億元。2018年中國客戶端電子競技游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)371.8億元。2018年中國電子競技游戲市場實(shí)際銷售收入中，移動電子競技游戲收入首次超過客戶端電子競技游戲，占比達(dá)到55.4%。另據(jù)統(tǒng)計，2018年中國電子競技用戶規(guī)模達(dá)到4.28億人，同比增長17.5%。

2016-2018年中國電子競技游戲市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者約145萬人人才需求規(guī)模約為44.1萬人近年來，市場的成熟促使中國游戲產(chǎn)業(yè)向細(xì)分化、深度方向發(fā)展，這同樣影響了游戲產(chǎn)業(yè)的人才需求，并為游戲從業(yè)者帶來了新挑戰(zhàn)。

2018年，中國游戲從業(yè)者約145萬人，需求規(guī)模約為44.1萬人。2018年互聯(lián)網(wǎng)各產(chǎn)業(yè)中，游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者平均月薪最高，超過11000元。2018年碩士以上學(xué)歷游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者平均月薪在14000元以上，本科學(xué)歷游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者平均月薪約為12000元，大專學(xué)歷游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者平均月薪在9500元以上。2018年中國不同專業(yè)游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者平均月薪差異較小，其中信息科學(xué)技術(shù)專業(yè)的游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者薪資最高。2018年中國不同職位的游戲產(chǎn)業(yè)從業(yè)者中主策劃、品牌管理、服務(wù)器開發(fā)工程師平均月薪最高，在16000元以上;新媒體運(yùn)營/文案編輯、游戲客服、游戲推廣人員平均月薪最低，在6500元以下。

2017-2018年中國游戲產(chǎn)業(yè)人才需求規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國女性游戲用戶消費(fèi)規(guī)模490.4億元同比增長13.8%

中國游戲市場進(jìn)入縱深發(fā)展階段，女性用戶正成為游戲市場越來越重要的消費(fèi)群體，提升了中國游戲市場的增長空間。然而，受產(chǎn)品研發(fā)、運(yùn)營等因素影響，女性用戶群體對市場實(shí)際銷售收入貢獻(xiàn)度依然偏低，女性用戶消費(fèi)動能仍待激發(fā)。

2018年中國游戲市場女性用戶消費(fèi)規(guī)模為490.4億元，同比增長13.8%。2018年中國游戲市場女性用戶規(guī)模為2.9億人，同比增長11.5%。

2015-2018年中國游戲市場女性用戶消費(fèi)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2015-2018年中國游戲市場女性用戶規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國二次元移動游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)190.9億元同比增長19.5%

國內(nèi)移動游戲市場發(fā)展已經(jīng)相對成熟，游戲領(lǐng)域增量不足，各大企業(yè)開始在細(xì)分領(lǐng)域探索新機(jī)會，二次元用戶偏好的游戲產(chǎn)品憑借內(nèi)容豐富、用戶忠誠度高獲得企業(yè)青睞。同時，近年來國內(nèi)二次元文化發(fā)展迅速，用戶規(guī)模持續(xù)增加，對于二次元用戶消費(fèi)市場的發(fā)展也起到了促進(jìn)作用。

2018年中國二次元移動游戲市場實(shí)際銷售收入達(dá)190.9億元，同比增長19.5%。2018年中國二次元移動游戲市場實(shí)際銷售收入占中國移動游戲市場14.3%。2018年中國二次元用戶中，核心用戶規(guī)模達(dá)1.0億人，非核心用戶達(dá)2.7億人。

2016-2018年中國二次元移動游戲市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

游戲直播市場實(shí)際銷售收入74.4億元同比增長107.2%伴隨著移動游戲市場高速發(fā)展、資本大量涌入和技術(shù)環(huán)境不斷成熟，游戲直播行業(yè)經(jīng)歷多年快速增長已經(jīng)邁入成熟發(fā)展階段。同時，受益于網(wǎng)絡(luò)直播平臺的影響力擴(kuò)大，游戲直播作為傳播游戲內(nèi)容的新媒介，在游戲產(chǎn)業(yè)鏈中的地位不斷提升。一方面，直播吸引核心用戶持續(xù)參與游戲體驗(yàn)，幫助延長游戲產(chǎn)品的生命力;另一方面，由于平臺所具備的觀賞屬性，游戲用戶之外的用戶滲透率也不斷提升，利于擴(kuò)大游戲內(nèi)容的影響力。

2018年中國游戲直播市場實(shí)際銷售收入達(dá)到74.4億元，同比增長107.2%。2018年，中國游戲直播市場用戶規(guī)模3.0億人，同比增長38.5%

2015-2018年中國游戲直播市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、2019年中國游戲行業(yè)發(fā)展前景

2018年游戲行業(yè)規(guī)模為2144.4億元，同比增長5.3%，較2017年23%的增速較大幅度下滑，達(dá)到十年來行業(yè)增速的最低值，主要由于高活躍用戶數(shù)的吃雞類游戲并未實(shí)現(xiàn)收入變現(xiàn)，疊加版號問題的影響（主要在18Q4開始逐步體現(xiàn)，19Q1影響明顯，如《完美世界手游》版號1月底到位后馬上安排3月初上線）。18年行業(yè)增長乏力與估值下行相匹配，行業(yè)估值中樞從17年30x峰值下降至低于15x的水平。但值得一提的是，2018年手游行業(yè)規(guī)模為1339.6億元，維持15.36%的雙位數(shù)增速，占比持續(xù)提升至62.5%。

2014-2019E手游市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017Q1-2019Q2E手游市場實(shí)際銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從政策角度看，18年底版號重啟表明監(jiān)管并非“一棒子打死”，審核正?；@示出政府正積極引導(dǎo)行業(yè)進(jìn)行供給側(cè)改革。18年12月版號重啟后，12/1/2月分別核發(fā)164/283/279款游戲版號，每月過審版號相較于17年有了明顯下滑，且進(jìn)口游戲版號未正式落地（重點(diǎn)關(guān)注騰訊《PUBG手游》、游族《權(quán)游》、凱撒《妖精的尾巴》《火影忍者》等獲版號的情況），側(cè)重于引導(dǎo)高質(zhì)量的代表中國文化內(nèi)涵的游戲原創(chuàng)佳作的研發(fā)。

2018年中國游戲產(chǎn)業(yè)政策

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

騰訊加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)游戲CP合作填補(bǔ)《王者榮耀》、吃雞類游戲的生命周期自然下滑，合作廠商將贏得騰訊社交生態(tài)圈導(dǎo)量支持，在存量市場中贏得一席之地。18Q3微信、QQ的MAU分別達(dá)到10.83億、8.03億用戶，騰訊社交流量再循環(huán)優(yōu)勢明顯，有望通過與研發(fā)廠商的合作維持現(xiàn)有的流水規(guī)模但將提升前端內(nèi)容分成比例（自研比例下降）。

18年年底至19年年初騰訊缺乏新的頭部游戲上線，但19年3月《完美世界手游》起至年中，大廠頭部游戲《龍族幻想》、《權(quán)力的游戲》、《劍網(wǎng)3》密集上線，有望帶動19Q2游戲業(yè)務(wù)收入及手游行業(yè)收入增長。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2019由騰訊代理的頭部大廠的頭部游戲

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

三、未來中國游戲行業(yè)發(fā)展趨勢

1、海外游戲市場空間廣闊，中國自研游戲認(rèn)可度提升海外游戲市場增速快空間廣闊。2018年全球游戲市場規(guī)模為1349億美元，同比增長10.9%，遠(yuǎn)高于中國游戲市場增速，預(yù)計2017-2021年，全球游戲市場規(guī)模將以9.3%的年復(fù)合增長率增長，到2021年將達(dá)到1740億美元。

2013-2018全球游戲市場規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國自研游戲下載量與海外收入齊升，頭部游戲流水天花板不斷突破，成熟市場中國游戲排名及收入不斷提高，體現(xiàn)出中國自研游戲在國際市場認(rèn)可度的提升。2018H1總部在中國的公司的海外游戲下載量為15億，相較去年年底增長25.0%；中國公司的海外游戲用戶總支出為26億美元，相較去年年底增長23.8%。

2008-2018年中國自研游戲海外市場銷售收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國游戲海外下載量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國游戲海外用戶收入

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2、中國主要游戲公司出海成績亮眼，有望在政策鼓勵下繼續(xù)開拓疆土

上市公司中，世紀(jì)華通旗下FunPlus、IGG、網(wǎng)易、智明星通、騰訊、易幻網(wǎng)絡(luò)、游族、三七互娛等處于中國APP發(fā)行商“出海”收入榜的第一梯隊。2019年，在政策的支持下，有出海能力的公司能夠繼續(xù)開拓疆土。目前產(chǎn)業(yè)競爭格局主要分為：全球化發(fā)行、研運(yùn)一體化：FunPlus、IGG、網(wǎng)易、智明星通、騰訊、三七互娛、游族網(wǎng)絡(luò)等；區(qū)域化發(fā)行：寶通科技。

據(jù)2018年中國發(fā)行商出海收入排行榜，排名前8的公司都是全球化發(fā)行、研運(yùn)一體化的公司，排名第9是專注區(qū)域化發(fā)行的易幻網(wǎng)絡(luò)（寶通科技全資子公司），游族網(wǎng)絡(luò)、昆侖游戲、三七互娛分別排名第11/13/16。其中出海收入排名第一的Funplus是世紀(jì)華通旗下的點(diǎn)點(diǎn)互動，18年發(fā)行的自研游戲《火槍紀(jì)元》、《阿瓦隆之王》在SensorTower的18年中國手游出海排名中排名第3、第5；出海收入排名第二的IGG的《王國紀(jì)元》以4.2億美元的收入登頂出海手游收入排行榜；排名第三的網(wǎng)易的《荒野游戲》以3.8億美元收入在18年中國手游出海排名中排名第2；排名第四的智明星通為中文傳媒旗下公司，其《列王的紛爭》在18年中國手游出海排名中排名第4；龍悅創(chuàng)動深耕末日題材，游戲類型以SLG為主，代表作《末日爭霸：喪尸之戰(zhàn)》、《末日之城》分別位列中國手游出海排名第16、第23；友塔游戲?qū)Ｗ⒂诔蔀槿騾^(qū)域性質(zhì)的開發(fā)商和發(fā)行商，SLG游戲《黑道風(fēng)云》中國手游出海排名中排名第8；龍騰簡合以中東地區(qū)為核心，其《蘇丹的復(fù)仇》在中國手游出海排名中排名第12。

2018年中國發(fā)行商出海收入排名

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年中國手游海外收入TOP30

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

3、5G時代的應(yīng)用變現(xiàn)，云游戲

在2月28日結(jié)束的2019年世界移動通信大會上，云游戲及VR再次乘5G東風(fēng)引發(fā)市場關(guān)注。其中騰訊宣布將與英特爾合作推出面向PC和手機(jī)的云游戲平臺“騰訊即玩”，引起云游戲關(guān)注熱潮。云游戲是把游戲放在云端服務(wù)器運(yùn)行，并將渲染完畢后的游戲畫面壓縮后通過網(wǎng)絡(luò)傳輸給用戶，同時傳輸用戶操作。當(dāng)前微軟ProjectXcloud、Google的ProjectStream等產(chǎn)品即為該技術(shù)的應(yīng)用，用戶的游戲設(shè)備不再需要任何高端處理器，也不需要下載客戶端，只需基本的視頻解壓能力，大大降低了玩家的游戲進(jìn)入成本。

云游戲運(yùn)行流程圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

云游戲是把硬件從玩家手中放到云上，玩家向云服務(wù)商租賃硬件服務(wù)，在云服務(wù)器上面運(yùn)行游戲內(nèi)容，通過串流方式把選然后的畫面?zhèn)鞯接脩舻木哂薪鈮汗δ艿慕K端上。云游戲用戶負(fù)擔(dān)的成本為租賃服務(wù)器成本和游戲內(nèi)容成本，云游戲的模式類似主機(jī)游戲，因此，云游戲和主機(jī)游戲有類似的發(fā)展邏輯。在主機(jī)發(fā)展史上，是否重視游戲內(nèi)容決定了一個游戲公司的成敗與否。游戲研發(fā)商作為內(nèi)容的提供者有望成為云游戲產(chǎn)業(yè)形成期的最大受益者。由于用戶不再需要自己配置電腦或主機(jī)來滿足游戲運(yùn)行，游戲本身的質(zhì)量成為吸引玩家的唯一標(biāo)準(zhǔn)；云服務(wù)器上的游戲運(yùn)營平臺更容易達(dá)成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使研發(fā)商可以降低開發(fā)成本；且成熟的游戲研發(fā)商擁有更強(qiáng)的議價能力。

主機(jī)游戲發(fā)展歷程

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

海外游戲平臺未來的服務(wù)以及發(fā)展主要由三方推進(jìn)：1）云服務(wù)商：谷歌等云服務(wù)商借助云成本優(yōu)勢積極布局云游戲項(xiàng)目，并提供低成本的硬件租賃服務(wù)；2）游戲研發(fā)商：云游戲面對更多終端客戶，不存在游戲運(yùn)行適配問題，使研發(fā)商可以節(jié)省大量成本呢費(fèi)用；3）主機(jī)游戲廠商：目前索尼、任天堂等主機(jī)廠商巨頭均先后推出/公布了自己的云游戲平臺，索尼最早布局PSNOW，任天堂推出Switch云版本豐富平臺內(nèi)容游戲行業(yè)商業(yè)模式也迎來改變，部分消費(fèi)將從傳統(tǒng)的license購買轉(zhuǎn)換為通過訂閱服務(wù)來獲取游戲，增加云游戲服務(wù)平臺方通過內(nèi)部開發(fā)、合作伙伴關(guān)系或收購來增加平臺內(nèi)容實(shí)力的動力。

海外主要云游戲服務(wù)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

4、5G有望突破云游戲瓶頸，不再低速，不再延遲

網(wǎng)速為目前限制云游戲發(fā)展的最大問題。帶寬不夠限制畫面?zhèn)鬏?，延遲無法滿足即時游戲的需求，網(wǎng)絡(luò)資費(fèi)仍居高位?，F(xiàn)有云游戲項(xiàng)目僅在少數(shù)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施較好的國家/地區(qū)推廣。高速且低延遲的5G將解決阻礙云游戲發(fā)展的問題。5G時代網(wǎng)速以千兆計算，未來我國5G接入速率預(yù)期達(dá)到1000Mbps，延遲預(yù)期小于1ms，將滿足谷歌ProjectStream對云游戲的要求。

云游戲、VR游戲的網(wǎng)絡(luò)要求與5G技術(shù)的對比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國5G規(guī)劃從2015年開始，《國家十三五規(guī)劃》指出積極推動第五代移動通信技術(shù)研究，于2020年啟動5G商用。中國5G試驗(yàn)規(guī)劃分為兩大階段：2015-2018年為5G關(guān)鍵技術(shù)測試階段，2018-2020年為5G產(chǎn)品研發(fā)階段。2018年12月，工信部發(fā)放5G系統(tǒng)試驗(yàn)頻率許可。

我國5G規(guī)劃及發(fā)展階段

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

云游戲時代的核心競爭力：游戲內(nèi)容和云成本。推出游戲云服務(wù)的公司：騰訊控股（騰訊云）、阿里巴巴（阿里云）、金山科技（金山云）、順網(wǎng)科技（順網(wǎng)云）、盛大網(wǎng)絡(luò)（盛天云）等。游戲研發(fā)商：騰訊控股、網(wǎng)易、世紀(jì)華通（盛大游戲）、完美世界、游族網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、吉比特、凱撒文化等。

目前國內(nèi)主要推出云游戲服務(wù)的公司

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

VR/AR是5G首批落地場景之一，有望隨5G進(jìn)程加速普及微軟在2019MWC上發(fā)布AzureKinectDK和HoloLens2等產(chǎn)品。其中AzureKinectDK為開發(fā)平臺助力VR/AR生態(tài)構(gòu)建，目前定價399美元將于19年6月開售。HoloLens2在硬件、視覺、舒適度、開放性等方面較1代更優(yōu)，為1代時隔4年后的更新版本，預(yù)計售價為3500美元。

VR/AR是5G首批落地場景之一，隨著5G進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計2019年試商用、2020年試商用背景下VR/AR加速普及。VR/AR體驗(yàn)對視頻畫面?zhèn)鬏?、延遲性以及語音識別/視野跟蹤/手勢感應(yīng)等方面有極高的要求。5G相比于4G有著高通訊速率、超低延遲、高連接密度等特點(diǎn)，其網(wǎng)絡(luò)環(huán)境上有劣于VR/AR滲透和普及，具體看：1)5G網(wǎng)絡(luò)最高傳輸速度可達(dá)10Gb/s，有利于8K以上超高清內(nèi)容的傳輸和實(shí)時播放；2）邊緣云有劣于減少數(shù)據(jù)傳輸和反饋時間，同時5G下延遲<10ms，有劣于降低使用VR/AR設(shè)備的眩暈感。

5、研發(fā)能力是游戲公司的核心競爭力，

中國主要游戲公司研發(fā)投入普遍呈現(xiàn)增長趨勢，研發(fā)人員數(shù)量不斷提升，研運(yùn)一體公司重視研發(fā)投入。A股大部分游戲公司研發(fā)投入均有增長，10家頭部游戲公司18H1研發(fā)投入總和同比增長20.3%。從研發(fā)投入占營業(yè)收入比例來看，17H110家公司研發(fā)投入占營收比例平均值為9.65%，18H1提升至10.37%。頭部游戲公司研發(fā)人員數(shù)量與占比不斷提升，2015-2017年，研發(fā)人員數(shù)量復(fù)合增長率達(dá)到18.2%，研發(fā)人員占比平均值從2015年的39.74%提升至2017年的45.11%。

A股主要游戲公司2015-2018H1研發(fā)投入（單位：百萬元）