智研精品報告

中國汽車自主品牌變速器CTV發(fā)展趨勢分析[圖]

汽車王密 2019-05-08 05:39 來源：智研咨詢

自動變速器是汽車產(chǎn)業(yè)核心部件，壁壘極其高。AT，CVT和DCT三種自動變速器技術(shù)路徑各有所長，未來將大概率形成三足鼎立局面。CVT適合中小排量，優(yōu)勢在于成本較低，平順性好，燃油經(jīng)濟性好，日系車中CVT配置比例已經(jīng)達(dá)65%。AT優(yōu)勢在于操作方便，平順性好，可承載大扭矩，但價格相對較貴，適用于偏中高端車型，美系車中配置比例較高。DCT優(yōu)勢在于傳動效率高，燃油經(jīng)濟性好，價格相對適中，德系車最為普遍。據(jù)測算自主品牌目前手動檔（MT）占比依然有42%，主要占據(jù)了中低端車型市場,CVT替代MT有望成為主流方案。預(yù)計CVT滲透率從2018年17%有望持續(xù)提升至2023年24%，核心增量來源于自主品牌中低端車型快速滲透及日系品牌的穩(wěn)步提升，到2023年CVT市場規(guī)模達(dá)498億元。

變速器是汽車最核心零部件之一，從研發(fā)到制造的技術(shù)壁壘均極其高。變速器技術(shù)水平實際上是一個國家工業(yè)水平的集中體現(xiàn)，在變速器生成過程中，子系統(tǒng)自身、子系統(tǒng)之間、母子系統(tǒng)之間的復(fù)雜關(guān)系既是變速器研發(fā)的難點所在，亦是變速器產(chǎn)品的競爭力所在。變速器的設(shè)計制造過程復(fù)雜，設(shè)計環(huán)節(jié)不僅包括變速器自身的設(shè)計，還涉及上游零部件的設(shè)計。在變速器設(shè)計方面，不僅需要考慮設(shè)計方案的難點，還要兼顧現(xiàn)有制造工藝的難點。在制造環(huán)節(jié)上，不僅包括軸、齒輪、殼體等核心零部件的生產(chǎn)加工，也包括后期的裝配、試驗、調(diào)教和修整。此外，投產(chǎn)應(yīng)用的復(fù)雜性是變速器技術(shù)難度的又一體現(xiàn)。變速器一旦走向量產(chǎn)，其涉及的技術(shù)難點就不再只是點和面層次上的原理設(shè)計和制造工藝，而是拓展到包括質(zhì)量控制、系統(tǒng)協(xié)同、電控集成、供應(yīng)鏈管理等全鏈路的管控。

一、概況

自動替代手動是變速器發(fā)展必然趨勢，AT+DCT+CVT是自動變速器三大主流技術(shù)路徑。MT（手動變速器）優(yōu)點是成本低，缺點是操作繁瑣，平順性差。AT（液力自動變速器）優(yōu)點是操作方便，平順性好，缺點是成本高+燃油經(jīng)濟性差。DCT（雙離合自動變速器）優(yōu)點是傳動效率高+燃油經(jīng)濟性好，缺點是頓挫感強。CVT（無級變速器）優(yōu)點是燃油經(jīng)濟性好+成本較低，缺點是可承載扭矩有限。AMT（機械自動變速器）優(yōu)點是成本低且可承載大扭矩，但缺點是頓挫感強且舒適性差。

二、變速器種類

液力自動變速器（AT）主要由液力變矩器、行星齒輪傳動機構(gòu)、換擋執(zhí)行元件、液壓控制裝置、電子控制裝置、殼體等組成。工作時液力自動變速器通過液力傳遞和齒輪組合的變化實現(xiàn)變矩變速。其中液力變扭器是AT最重要的部件，它由泵輪、渦輪和導(dǎo)輪等構(gòu)件組成，它直接輸入發(fā)動機動力，并傳遞扭矩，同時具有離合作用。駕駛員通過控制踩踏油門的力度，液壓控制系統(tǒng)自動操控行星齒輪從而實現(xiàn)換擋。AT操作方便，平順性好，可承載扭矩大，其缺點在于結(jié)構(gòu)復(fù)雜，成本高，傳動效率低，燃油經(jīng)濟性較差。
雙離合變速器（DCT）主要由雙離合器、三軸式齒輪變速器、自動換擋機構(gòu)和電控液壓系統(tǒng)組成。DCT在MT的基礎(chǔ)上發(fā)展而來，但作為自動變速器，卻沒有像AT那樣采用變矩器，而是通過

各自控制奇數(shù)、偶數(shù)檔位的兩組變速器交替工作來實現(xiàn)無縫切換，換檔速度快，平順性佳。且DCT采用齒輪傳動，相比液壓傳動而言傳動效率較高，燃油經(jīng)濟性較好，但存在低速頓挫感強的缺點。

無級變速器（CVT）主要由主動輪組、從動輪組、鋼帶和液壓泵等組成。工作時通過主動輪與從動輪的可動盤做軸向移動來改變主動輪、從動輪錐面與V型傳動帶嚙合的工作半徑，從而改變傳動比?？蓜颖P的軸向移動量是由駕駛者根據(jù)需要通過控制系統(tǒng)調(diào)節(jié)主動輪、從動輪液壓泵油缸壓力來實現(xiàn)的。由于主動輪和從動輪的工作半徑可以實現(xiàn)連續(xù)調(diào)節(jié)，從而實現(xiàn)了無級變速。CVT具備成本較低，平順性好，燃油經(jīng)濟性好等優(yōu)點，其不足之處在于傳動效率不高且可承載扭矩有限。

機械自動變速器（AMT）是在MT基礎(chǔ)上優(yōu)化機械變速器換檔操縱部分來實現(xiàn)自動化換檔。AMT具備MT結(jié)構(gòu)簡單、制造成本低、燃油經(jīng)濟性高等特點，但存在換擋頓挫感強，舒適性較差的缺點。目前由于AMT適載的微型小型車的市場份額日漸萎縮，AMT已逐步淡出市場。

三、行業(yè)格局

CVT仍為日系+自主中小排量車型的主流方案。CVT因其成本較低，燃油經(jīng)濟性好但可承載扭矩有限的特點，成為中小排量車型的優(yōu)選變速器。目前CVT在國內(nèi)中低端市場的地位逐步深化，其配套品牌以日系和二線自主品牌為主。

日本市場注重經(jīng)濟實用性，日系汽車配套變速器中CVT占比高達(dá)65%左右，CVT普及率遠(yuǎn)高于其他地區(qū)。日本青睞CVT主要系其國情所致：一是國土狹小，道窄且堵，多低速行駛；二是能源缺乏，油價較高。這導(dǎo)致日本用車需求具有排量低，油耗低的特點，CVT成本較低，平順性好，燃油經(jīng)濟性好的優(yōu)點恰好滿足日本的用車需求。

日系車中CVT占比最高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

CVT成為主流配置，其次為MT及AMT。廣汽本田中幾乎每一個車型均有CVT配置，廣汽豐田中只有漢蘭達(dá)僅采用了AMT配置，凱美瑞部分采用AMT配置。MT配置基本是低端車型個別配置會采用。AT和DCT目前無一款車采用。

自主品牌中自動擋滲透率依然存在較大空間。2014年自主品牌手動擋滲透率接近60%，2019年下降至42%，而合資品牌中手動擋從2014年的30%下降到20%。自主品牌依然自動替代MT的空間依然存在。

CVT變速器目前主要配套自主品牌為奇瑞，吉利，東風(fēng)柳汽，江淮，江鈴和北汽，主要配套排量集中于1.5T附近。從銀億股份的相關(guān)公告來看，即使在汽車銷量增速進入低增長時代，作為自主品牌CVT變速器核心供應(yīng)商邦奇2015-2017年出貨量從26萬臺快速增長至72萬臺規(guī)模，這進一步驗證了自主品牌車企對CVT變速器應(yīng)用比例快速提升。

2015-2017年邦奇CVT銷量及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

“加特可+邦奇+萬里揚+江麓容大”是國內(nèi)主要獨立第三方CVT供應(yīng)商。加特可目前只配套于日系品牌。邦奇是目前自主品牌CVT變速箱主要配套商。萬里揚和江麓容大是國內(nèi)自主CVT主要供應(yīng)商，整體實力上萬里揚好于江麓容大。未來國內(nèi)自主品牌CVT變速器格局核心看萬里揚與邦奇之間的競爭。受股東方影響及自身研發(fā)和服務(wù)能力響應(yīng)國內(nèi)客戶較慢，邦奇的競爭實力逐步趨弱，萬里揚競爭優(yōu)勢增強。

1、加特可

一家日本企業(yè)，是全球CVT核心供應(yīng)商。CVT變速器產(chǎn)能約120萬臺，主要配套是國內(nèi)各大日系品牌。加特可最大特點在于其CVT可以涵蓋乘用車各大排量車型，產(chǎn)品線非常全。具體包括：小型FF車用CVT，小型FF車用帶附屬變速機構(gòu)的CVT，中型FF車用鋼帶式CVT（2.5L）和中-大型車用鋼帶式CVT（2.0-3.5L）。

2、邦奇

其CVT產(chǎn)品在中國市場的自主品牌中得到廣泛的應(yīng)用，其主要客戶有比亞迪、吉利、海馬、長安、上汽等。其CVT產(chǎn)品具有較好的燃油經(jīng)濟性，并且傳動效率高、傳動順暢平穩(wěn)，以及良好的液力變矩器啟步能力，在駕乘舒適性提升的同時，也幫助車輛實現(xiàn)更高的效能。而且邦奇造價低，很適合國內(nèi)自主品牌的中低端車。2017年銀億集團收購邦奇100%股份。且自從2015年起，邦奇動力開始擴充產(chǎn)能，在比利時和中國工廠，產(chǎn)能由30萬提升至超過100萬臺。

2017年銀億集團營業(yè)總收入為127.03億元，同比增長57.66%，其中CVT業(yè)務(wù)占總收入47.06%，汽車安全氣囊其他發(fā)生器占比達(dá)到16.49%，可見汽車零部件業(yè)務(wù)已經(jīng)漸漸取代房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，成為銀億集團的主要核心業(yè)務(wù)。

2017銀億主營業(yè)務(wù)收入占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

3、萬里揚

國內(nèi)第一家汽車變速箱行業(yè)的上市公司，一直專注于變速箱的研發(fā)工作。萬里揚雖在CVT變速箱行業(yè)上入行較晚，但因其早期專注于商用車變速箱，故在變速箱技術(shù)上積累較深，再加上對奇瑞CVT變速箱的收購，使其得以快速躋身國內(nèi)CVT市場，并于2018年正式上市新一代CVT25。

2018H1萬里揚主營收入占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

奇瑞變速箱在國內(nèi)的乘用車變速箱企業(yè)中處于領(lǐng)先地位，主要從事乘用車變速箱的研發(fā)、設(shè)計以及生產(chǎn)。核心技術(shù)包括手動變速箱和自動變速箱。手動變速箱有：QR512、QR513、QR515、QR523、QR525。在自動變速箱方面，因為自動變速箱本身的復(fù)雜結(jié)構(gòu)，制造研發(fā)成本高，所以多數(shù)車企都不會進行自主研發(fā)。但奇瑞已經(jīng)形成了關(guān)于CVT的知識產(chǎn)權(quán)體系。具體到CVT設(shè)計理論、失效理論、開發(fā)流程、CAE技術(shù)。并且也成功研制了與CVT配套的零部件，以及擁有著成熟的CVT供應(yīng)鏈。其擁有多項專利，專利包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、試驗方法、生產(chǎn)工藝等方面。收購?fù)瓿珊?，萬里揚納入奇瑞變速箱公司總員工共774人，其中109人為技術(shù)人員，技術(shù)人員在變速箱的產(chǎn)品研發(fā)方面均具備豐富經(jīng)驗。故此次收購?fù)瓿珊?，萬里揚獲得了奇瑞變速箱的核心技術(shù)，可以有效的支撐其布局乘用車變速箱市場。

4、江麓容大

產(chǎn)品有RDC15、RDC18和正在開發(fā)中的RDC25。與力帆630、530、330，眾泰T200，野馬F10、F12等車型配套。2016年12月，瀘州高新江麓容大年規(guī)劃產(chǎn)能50萬臺套CVT生產(chǎn)基地開工建設(shè)。

CVT格局生變，邦奇競爭力趨弱，萬里揚競爭力增強。2019-2021年萬里揚業(yè)績有望迎來反轉(zhuǎn)。

四、變速器發(fā)展趨勢

CVT替代MT趨勢仍在自主品牌車型中加強。到2023年變速器總市場規(guī)模約2168億元，其中AT為779億元，DCT為753億元，CVT為498億元。

1、AT的單價為1萬元，滲透率預(yù)計維持穩(wěn)定在30%，核心配套于合資品牌及自主品牌中高端車型。

2、DCT的單價為1萬元，滲透率預(yù)計從2016年12%持續(xù)提升至2023年29%，核心配套于合資品牌及自主品牌中高端車型。

3、CVT的單價為0.8萬元，滲透率預(yù)計從2016年14%持續(xù)提升至2023年24%，核心配套于日系品牌及自主品牌中低端車型。

4、MT的單價為0.3萬元，滲透率預(yù)計從2016年42%持續(xù)下降至2023年15%，核心配套于低端車型。5）AMT的單位為0.4萬元，滲透率預(yù)計穩(wěn)定在2%-7%之間。

2016-2023年國內(nèi)乘用車產(chǎn)量及預(yù)測