2019年中國客車行業(yè)經(jīng)營情況、銷售情況及未來公交發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、客車行業(yè)經(jīng)營情況分析

    19年Q1客車行業(yè)收入同比-0.79%，歸母凈利潤同比+35.29%。在主要客車公司中，宇通客車19年Q1營收48.39億元，同比+3.85%，歸母凈利潤3.11億，同比+5.4%；金龍汽車19年Q1營收29.67億元，同比-21.46%，歸母凈利潤0.08億元，同比+2098%。我們認(rèn)為補貼退坡帶來單車價格和盈利下降，價格戰(zhàn)影響了客車企業(yè)盈利性，19年上半年由于過渡期補貼較高，客車仍存在搶裝效應(yīng)。

19年Q1主要客車公司營收情況

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國客車行業(yè)市場供需預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報告》

19年Q1主要客車公司歸母凈利情況

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19年Q1主要客車公司毛利率情況

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19年Q1主要客車公司凈利率情況

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    二、客車銷售情況分析

    2019年1-4月，中國客車行業(yè)銷售收入209.7億，同比增長12.8%。中國客車行業(yè)5米以上客車產(chǎn)品累計銷售48260輛，同比增長-2.3%。4月份實現(xiàn)銷售收入55.2億，同比增長5.4%；4月銷售13063輛，同比增長-12%。
銷售收入連續(xù)兩個月增長，但環(huán)比下滑-6.6%；總銷量持續(xù)3個月下滑，且環(huán)比下滑13%；公路市場經(jīng)歷了上個月的增長后，再度下滑15%，環(huán)比下滑33.5%；公交市場迎來本年度首次同比下滑（-7.5%），但同比增長17.5%；校車市場進入需求飽和期，本年度連續(xù)4個月同比明顯下滑。

2019年1-4月中國客車銷售收入走勢

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2019年1-4月中國客車細(xì)分市場累計銷售情況

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2019年1-4月中國客車細(xì)分市場銷售情況

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2019年1-4月中國客車總銷量走勢

2019年1-4月中國公路車銷量走勢

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2019年1-4月中國公交車銷量走勢

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2019年1-4月中國校車銷量走勢

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    備注：銷售收入未報備企業(yè)包括比亞迪、中車時代、銀隆、黃海等企業(yè)；該數(shù)據(jù)銷量統(tǒng)計為中國客車行業(yè)5米以上客車產(chǎn)品銷量數(shù)據(jù)。

    三、未來公交發(fā)展趨勢淺析

    1、新能源公交客車將被廣泛采購

    發(fā)展新能源汽車是實現(xiàn)節(jié)能減排的重要舉措，目前的產(chǎn)業(yè)環(huán)境和政策環(huán)境已具備推廣新能源汽車的條件，加之公共交通領(lǐng)域急需發(fā)展新能源汽車;因此，為“節(jié)能減排”而生的新能源汽車更符合民生要求。為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，國家正全力推進新能源汽車商業(yè)化進程，公交車無疑是新能源汽車商業(yè)化的先鋒。誰能最先解決新能源客車的商業(yè)化問題，誰就能在未來公交車市場占主導(dǎo)地位。另外，隨著國家充電基礎(chǔ)設(shè)施的完善，純電動客車憑借在環(huán)保性能和節(jié)約能源方面的優(yōu)勢，將成為國家主推路線。

    2、國家對公交客車的安全更關(guān)注

    隨著國家JT/T325-2010的出臺和實施，對公交客車進行了細(xì)分管理。JT/T325-2010對營運客車類型進行了劃分，其中將公共汽車獨立出來，并規(guī)定其長度劃分必須參照國標(biāo)公共汽車等級技術(shù)要求與配置(送審稿、討論稿);另外，公路客車小型車長度調(diào)整為6米≥L>4.5米，將13.7米雙層客車劃入特大型公路客車。之所以將營運客車、公共汽車給區(qū)分出來，主要是考慮到長途客車、旅游客車和公共汽車的配置、使用年限各不相同，所以質(zhì)保期也應(yīng)該有所區(qū)別，同時也是為了進一步提高城市公交客車輛的安全性，有關(guān)專家就公交客車安全技術(shù)問題提出了明確的要求，要求從技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)兩個方面進一步提高公交客車安全性，并將其落實到公交優(yōu)先的發(fā)展戰(zhàn)略上來。

    3、二三線城市需求將進一步提高

    目前，許多地方縣政府正在將城鎮(zhèn)周邊的村莊通過異地安置等途徑并入城鎮(zhèn)。這一行動的結(jié)果，就是擴大了城鎮(zhèn)人口規(guī)模，并帶動了人口流動。所以，縣域公交肯定會成為未來客車市場的增長點。從目前情況看，浙江、廣東、山東、江蘇等省，縣域公交的發(fā)展已經(jīng)產(chǎn)生了大量客車需求。

    同時，公交車市場正逐漸細(xì)分，城鄉(xiāng)一體化的漸進、區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展、三四級城市的崛起，都將打破昔日公交車運營的傳統(tǒng)模式。公交車市場不僅需要大容量的客車，更需要7-8米左右的公交客車。未來一段時間內(nèi)，7-8米的公交車需求將不斷放大。

    4、智能化是公交客車產(chǎn)品未來技術(shù)發(fā)展的趨勢

    最近，國家工信部和科技部相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在不同場合多次表示，要優(yōu)先考慮城市公交智能化問題，讓其產(chǎn)生經(jīng)濟效益和社會效益?？梢?，城市公交作為公共交通的重要窗口，其智能化改造和發(fā)展尤為重要。隨著社會對智能交通的理解加深和期待提高，城市公交智能化大有可為，市場容量相當(dāng)可觀，社會效益和經(jīng)濟效益均會取得，總之，智能化是未來公交客車技術(shù)發(fā)展的趨勢。具體表現(xiàn)在：

    一是大城市與中小城市發(fā)展速度差距會變得越來越小。

    二是集成度更高、系統(tǒng)更智慧是未來的主要趨勢。具體體現(xiàn)在智能調(diào)度系統(tǒng)功能更全面，智能調(diào)度的范圍更加廣泛，人事、車技、線路、地理信息、運營調(diào)度、財務(wù)、維修、管理分析以及視頻監(jiān)控、車況監(jiān)控等各種功能更加細(xì)化，各種系統(tǒng)間的功能交互更貼近公交行業(yè)的實際應(yīng)用需求，解決實際問題。

    5、純電動客車和氫燃料電池客車是未來公交市場同時并存的“兩架馬車”

    毫無疑問，氫燃料電池汽車與采用鋰電池的純電動汽車都是新能源汽車的重要技術(shù)路線，從技術(shù)特點及發(fā)展趨勢看，純電動汽車更適用于城市、短途、乘用車等領(lǐng)域，而氫燃料電池汽車除清潔高效以外，還具有續(xù)駛里程長、加氫時間短、低溫性能好等一系列特點，被列為汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量持續(xù)健康發(fā)展的重要解決方案之一，可能更適用于長途、大型、商用車等領(lǐng)域。在未來以分布式為主、零排放為特征的能源主體架構(gòu)中，氫燃料電池汽車會與純電動汽車長期并存、互補，共同滿足交通運輸和人們出行的需要?？梢詳嘌?，城市公交客車純電動客車和氫燃料電池客車是未來公交市場同時并存的“兩架馬車”。