2018年中國移動游戲規(guī)模為1339.6億元，行業(yè)寡頭格局逐漸形成，5G助力云游戲成趨勢[圖]

    隨著移動互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入成熟期，行業(yè)人口紅利逐漸衰退，移動游戲市場也進(jìn)入了紅海競爭階段，行業(yè)收入規(guī)模增速逐年下降。2018年，雖然小游戲的崛起使得移動游戲用戶的增速得到回升，但在政策監(jiān)管變動等外部因素影響下，移動游戲市場收入規(guī)模增速降至歷史最低的15.4%。一方面，“吃雞”手游在2018年大受玩家追捧，但多款“吃雞”類產(chǎn)品卻在吸納大量用戶時長的同時無法在國內(nèi)順利變現(xiàn)；另一方面，游戲版號的暫停發(fā)放也使得部分新游戲上線計劃被打斷，行業(yè)整體新品供應(yīng)數(shù)量出現(xiàn)了大幅減少。

    傳統(tǒng)手游產(chǎn)業(yè)鏈劃分

    研發(fā)商：游戲研發(fā)商可自行研發(fā)新游戲或基于IP研發(fā)新游戲。一般研發(fā)商獲取流水的15-30%，再根據(jù)約定與IP擁有者分成或支付一次性版權(quán)金。

    發(fā)行運營商：發(fā)行運營商從研發(fā)商取得游戲產(chǎn)品的代理權(quán)，部分運營商獲得獨家代理權(quán)后，會將代理權(quán)分銷或轉(zhuǎn)授權(quán)給聯(lián)運商（二級運營商）。運營商一般負(fù)責(zé)游戲的具體運營，主要涉及采購物理或云服務(wù)器、使用自用流量或買量進(jìn)行導(dǎo)量、以及具體的平時運營維護(hù)工作。一般發(fā)行運營商獲取流水的30-40%。

    渠道商：渠道商主要包括移動運營商、應(yīng)用程序商店、第三方平臺及其他渠道。iOS渠道一般獲取流水的30%分成，而安卓渠道分成比例更高。

    用戶：最終用戶可通過多種渠道獲取大量的手游，包括通過應(yīng)用商店搜索或瀏覽下載游戲、運營商自有用戶直接下載或廣告渠道下載。一般現(xiàn)有游戲大多采取免費運營、道具收費的模式，或通過游戲內(nèi)廣告變現(xiàn)。

手游產(chǎn)業(yè)價值鏈

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手游產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)概覽

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    4G應(yīng)用帶來的手游爆發(fā)

    2013年12月4日工信部向三大運營商發(fā)放4G（TD-LTE）牌照，以4G移動網(wǎng)絡(luò)牌照的頒發(fā)和相關(guān)技術(shù)的普及為標(biāo)志，我國信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速，通信技術(shù)創(chuàng)新推動互聯(lián)網(wǎng)與游戲產(chǎn)業(yè)深度融合。4G提升移動互聯(lián)網(wǎng)帶寬，推動移動游戲用戶增長，數(shù)據(jù)流量從PC端向移動端快速轉(zhuǎn)移。2014年國務(wù)院全面推進(jìn)三網(wǎng)融合，加快網(wǎng)絡(luò)、通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和升級，TD-LTE和FDD-LTE混合組網(wǎng)4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。4G提供更快的數(shù)據(jù)傳輸速度使得高質(zhì)量手游的要求被滿足，手游做到“隨處可以在線玩”。部分城市運營商采用本地、閑時4G流量贈送方式吸引客戶，也在一定程度上降低了移動互聯(lián)網(wǎng)的使用成本，提高了用戶利用碎片時間體驗游戲的幾率，也相應(yīng)提升了移動游戲的轉(zhuǎn)化率、付費率。上班族在地鐵公交上通勤的手游時間成為最佳的放松方式。

4G開啟手游行業(yè)高速發(fā)展期

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    得益于智能終端的進(jìn)一步普及、智能移動終端軟硬件性能的不斷提高、4G牌照頒發(fā)、4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)完成，2012-2018年移動游戲市場維持快速上升態(tài)勢。

2012年~2018年中國移動游戲用戶規(guī)模

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    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國移動游戲行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測報告》顯示：2018年我國移動游戲收入1339.6億元。

2012年~2018年中國移動游戲收入走勢圖

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    市場巨頭壟斷競爭格局已經(jīng)形成

    中國手游市場，網(wǎng)易騰訊市占率呈上揚趨勢，手游市場已經(jīng)走向巨頭壟斷階段，規(guī)模經(jīng)濟(jì)逐漸成型；網(wǎng)易、騰訊從財務(wù)數(shù)據(jù)量級、單產(chǎn)品盈利能力、產(chǎn)業(yè)資源整合能力、市場口碑等方面顯著高于其余廠商。

    手游市場經(jīng)過多年競爭與更迭，市場格局已經(jīng)確定，網(wǎng)易、騰訊穩(wěn)居頭部，完美世界、游族網(wǎng)絡(luò)、三七互娛等中腰部廠商各具特色，憑借各自的頭部產(chǎn)品，在手游市場占有一席之地。

    頭部公司：網(wǎng)騰市占率穩(wěn)固提升，在全球市場手游收入中排名拔尖。

    第二梯隊公司：賽道競爭門檻提高，2019年完美世界、游族網(wǎng)絡(luò)、三七互娛等公司在版號恢復(fù)后持續(xù)上線自身頭部產(chǎn)品，預(yù)計2019年市占率將向上。今年發(fā)行的《完美世界》、《權(quán)利的游戲》等定級產(chǎn)品或許是自身全球突破的契機(jī)。

    長尾廠商：更多是在爭奪剩余市場份額，2018年版號停審十個月，已然篩選淘汰了一批尾部廠商，在后期大廠投資規(guī)模持續(xù)上升的形勢下，低研發(fā)投入的產(chǎn)品將更失去市場。

移動游戲市場競爭格局

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2014年~2018年國內(nèi)手游市占率情況（億元）

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    5G時代來臨后即將爆發(fā)的云游戲

    云游戲是以云計算為基礎(chǔ)的游戲方式，在云游戲的運行模式下，所有游戲都在服務(wù)器端運行，并將渲染完畢后的游戲畫面壓縮后通過網(wǎng)絡(luò)傳送給用戶。在客戶端，用戶的游戲設(shè)備不需要任何高端處理器和顯卡，只需要基本的視頻解壓能力就可以了。對于玩家而言，云游戲有巨大的優(yōu)勢。對于傳統(tǒng)游戲而言，不管是電腦端、手機(jī)端還是主機(jī)端的游戲，游戲畫面的渲染、背后的運算工作都是在本地的電腦、手機(jī)和游戲主機(jī)上運行的，而云游戲則把這些工作全搬到云端的強(qiáng)大服務(wù)器上。對游戲玩家的硬件要求大大降低。云游戲省去了玩家購買高性能電腦和主機(jī)的需求，降低了玩家的入門成本。玩家可在多平臺無縫切換。云游戲擺脫了Window電腦、Mac筆記本、安卓手機(jī)、蘋果平板、電視等不同平臺和終端的束縛，讓玩家可以在多個平臺間無縫切換。云游戲可以做到即點即玩，無需下載安裝，為玩家節(jié)約儲存空間?，F(xiàn)在的一些高配置游戲，不但需要下載體積龐大的游戲文件，還要安裝到本地，占用很大的存儲空間。云游戲?qū)氐赘淖冞@種費時費力的方式，讓玩游戲像看視頻一樣簡單方便。對于研發(fā)商而言，云游戲能使他們從此專注于游戲內(nèi)容。研發(fā)商可以鉆研于新游戲的開發(fā)，無需再考慮硬件的適配性，只需針對云端服務(wù)器硬件來開發(fā)優(yōu)化云游戲，可以更注重內(nèi)容的研發(fā)。

云游戲運行模式

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云游戲發(fā)展路徑

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    2019年6月6日，工業(yè)和信息化部向中國電信、中國移動、中國聯(lián)通和中國廣電正式頒發(fā)5G牌照，批準(zhǔn)四家企業(yè)經(jīng)營“第五代數(shù)字蜂窩移動通信業(yè)務(wù)”。這標(biāo)志著我國正式進(jìn)入5G商用元年。5G牌照的發(fā)放，意味著大規(guī)模的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將正式啟動，面向全社會的5G業(yè)務(wù)服務(wù)也將正式推出，同時業(yè)內(nèi)人士還表示預(yù)計5G資費將不會比4G貴。

我國電信運營商對5G資費的表態(tài)

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    5G擁有超大網(wǎng)絡(luò)容量，提供千億設(shè)備的連接能力，能充分滿足物聯(lián)網(wǎng)通信。5G時代網(wǎng)速以千兆計算，4G網(wǎng)絡(luò)理論帶寬為100Mbps，在中國的實測速率在10-30Mbps之間，而5G的理論傳輸速度可達(dá)到10Gbps，相當(dāng)于下載速度1.25Gbps，比4G快上百倍。

    5G技術(shù)可以有效降低延遲和提高數(shù)據(jù)傳輸速率，響應(yīng)時間能從4G的平均50毫秒（0.05s）降低到1-2毫秒（0.001-0.002s），同樣數(shù)據(jù)傳輸速度能從0.02-0.03Gbps提高到0.1-5.0Gbps，5G延遲預(yù)期小于1ms，相對于4G具有實質(zhì)性的提高

    隨著“游戲流媒體”普及，控制平臺議價能力將降低，游戲研發(fā)商地位和議價能力上升，其盈利能力將得到提升。過去游戲玩家必須使用高配置的PC或游戲機(jī)才能玩3A游戲，因為這些游戲需要強(qiáng)大的專用硬件來快速計算并實時呈現(xiàn)游戲內(nèi)容，伴隨全球互聯(lián)網(wǎng)和云計算基礎(chǔ)設(shè)施的改善，云可以更高效地完成這些計算內(nèi)容，這意味著玩家可以使用更簡單的控制設(shè)備。因此游戲玩家之前在游戲機(jī)硬件上的花費可能將投入到游戲中，同時潛在玩家基礎(chǔ)也將擴(kuò)大。游戲發(fā)行商的收入受到影響，擁有云計算技術(shù)的競爭者將會處于優(yōu)勢地位

    近年來云游戲的發(fā)展一直受到帶寬和時延的困擾，隨著5G的到來，5G高速和超低時延的特性將完美應(yīng)對云游戲發(fā)展的瓶頸問題。