摘要：據(jù)統(tǒng)計，2023年我國電線電纜產品年產量已超6000萬公里，同比增長率在4.66%左右。近年來，隨著國內經濟的穩(wěn)步增長，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的不斷推進，“一帶一路”倡議的不斷落實，以及“補短板、強弱項、優(yōu)布局、提品質”等宏觀政策的提出，城鎮(zhèn)基礎設施建設持續(xù)投入，帶動電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車、建筑、新能源、船舶等行業(yè)快速發(fā)展，尤其是智能輸配電網建設與特高壓網架建設投資不斷加大，國內特種電纜，特別是電線電纜產品應用需求持續(xù)增長，拉動全國特種電纜行業(yè)實現(xiàn)高速發(fā)展。

一、定義及分類

特種電纜指可以耐高溫，耐酸堿，防白蟻，以及在輪船飛機核電站等特定場合使用的、有特定用途的電線電纜。按照使用用途不同，可將特種電纜大致電力電纜、控制電纜、信號電纜、通信電纜、屏蔽電纜、傳感器電纜、射頻電纜、電力半導體開關線以及其他特種電線電纜。其中，電力電纜可用于電力系統(tǒng)和各種動力裝置及輸配電線路，具有一定的耐熱性、耐寒性和耐酸性、耐腐蝕性及在高溫下保持電性能穩(wěn)定的特點；控制電纜可用于自動化儀表及控制裝置中，具有信號傳輸和控制功能的線纜；信號電纜可用于自動控制系統(tǒng)中，傳輸被控量所需要的信號或其他控制信息的線纜；通信電纜可用于無線電通信系統(tǒng)中，傳遞音頻、視頻和數(shù)據(jù)信號的線纜；屏蔽電纜可用于屏蔽及隔離外界干擾源的線纜，以提高系統(tǒng)傳輸性能；傳感器電纜可用于檢測對象（如壓力、溫度等）或被檢測對象（如氣體濃度等）變化的線纜，也稱壓力傳感器和溫度傳感器線，其性能指標直接影響到產品的應用范圍；射頻電纜可用于射頻（RF）通信系統(tǒng)中，傳輸高頻電能信號或其他信息的線纜；電力半導體開關線可用于電力半導體開關設備中，將電能轉換為電氣機械能的線纜。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

特種電纜行業(yè)主管部門包括國家發(fā)改委、國家工業(yè)和信息化部、國家市場監(jiān)督管理總局、中國國家認證認可監(jiān)督管理委員會等，行業(yè)自律管理機構有中國電器工業(yè)協(xié)會電線電纜分會等。其中，國家發(fā)改委作為國家產業(yè)政策主管部門，主要通過研究制定電線電纜行業(yè)產業(yè)政策，提出中長期發(fā)展導向和指導性意見等履行宏觀調控、宏觀管理等職能；國家工業(yè)和信息化部作為行業(yè)管理部門，主要負責擬訂實施電線電纜行業(yè)規(guī)劃、產業(yè)政策和標準，監(jiān)測行業(yè)日常運行，負責行業(yè)中長期規(guī)劃、政策和標準的擬訂及組織實施，指導特種電纜行業(yè)發(fā)展；國家市場監(jiān)督管理總局按照《工業(yè)產品生產許可證管理目錄》，對目錄內的特種電纜產品實行生產許可證制度；中國國家認證認可監(jiān)督管理委員會對特種電纜產品實行國家強制性產品認證（CCC認證），對產品的安全性進行認證；中國電器工業(yè)協(xié)會電線電纜分會主要職能是進行自律性行業(yè)管理，代表和維護特種電纜行業(yè)的利益及會員企業(yè)的合法權益，組織制定行規(guī)行約，促進行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2、行業(yè)相關政策

對于國產特種電纜行業(yè)，中央及地方有關部門發(fā)布的《關于加快建設現(xiàn)代化產業(yè)體系的指導意見》《宜興市電線電纜產業(yè)集群發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》等政策提出，要嚴格控制新上技術水平低、產品競爭力弱的普通電線電纜項目，重點開展熱塑性環(huán)保電纜材料、新型低溫室效應環(huán)保絕緣氣體等相關裝備研制，積極新改擴建技術先進、行業(yè)領先、附加值高的特種電纜項目，同時支持利用大數(shù)據(jù)、云計算、工業(yè)互聯(lián)網、物聯(lián)網、人工智能、區(qū)塊鏈、智慧制造等技術實施產業(yè)賦能行動，持續(xù)推動特種電纜產業(yè)高端化智能化發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、資質壁壘

首先，特種電纜生產企業(yè)從事生產列入生產許可證管理的電線電纜產品，必須要取得省級質量技術監(jiān)督局頒發(fā)的《全國工業(yè)產品生產許可證》；其次，企業(yè)從事生產強制性產品認證的產品目錄里的電線電纜產品，必須獲得中國質量認證中心的3C認證。同時，要求進入不同的行業(yè)或者不同用途的產品還需要取得該行業(yè)或使用需求的資質和認證。因此，新進入行業(yè)者欲從事相關產品的生產將面臨較高的資質壁壘。

2、品牌壁壘

品牌是在企業(yè)發(fā)展的過程中逐步積累起來的，其形成和發(fā)展需要經歷較長的時間沉淀，是公司產品綜合性能和歷史使用記錄的一種體現(xiàn)。隨著特種電纜行業(yè)的深入發(fā)展和下游客戶采購觀念的轉變，目前行業(yè)正由低端價格競爭向高端品質競爭轉型。在這種行業(yè)發(fā)展趨勢中，擁有品牌優(yōu)勢的企業(yè)會擁有更高的知名度和美譽度，是在轉型過程中獲取競爭優(yōu)勢的重要因素。由于品牌知名度的形成需要經歷長期的投入和經驗積累，因此，行業(yè)的新進入者將面臨較高的品牌壁壘。

3、資金壁壘

特種電纜行業(yè)屬于重資產行業(yè)，產品的生產從原材料采購、生產設備的采購及維護、產品市場的開拓及延伸都需要足夠的資金來支撐。特種電纜產品的生產成本中銅、鋁等原材料單價較高且價格波動頻繁，而為了保證交貨及時，企業(yè)在生產中需預備足夠的存貨，因而需要占用較多的流動資金。同時，目前行業(yè)向高端品質的轉型過程中，需要提高生產能力、升級生產設備，生產設備的采購及維護亦需要足夠的資金支持。因此，行業(yè)的新進入者將面臨較高的資金壁壘。

4、技術壁壘

特種電纜產品的生產需要經過拉絲、絞線、擠包、成纜、鎧裝等工序流程，且產品用途廣泛，型號及種類眾多，不同的品種、型號及用途適用于不同的產品生產標準，因而對應的工序流程就有所區(qū)別，對原材料金屬的熔煉壓延、產品結構的優(yōu)化設計提出不同的要求。因此，產品的多樣性和生產工藝的復雜性對企業(yè)產品研發(fā)、生產設計和設備操作能力形成了較高的技術壁壘。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

特種電纜產業(yè)鏈上游行業(yè)主要為銅材、鋁材、橡膠及塑料等，銅、鋁屬于大宗商品，供應充足，但其單位價值較高且價格波動較大，會對特種電纜的產品成本與價格有較明顯的影響。產業(yè)鏈中游是特種電纜制造商，負責將上游提供的原材料加工成具有特定性能和規(guī)格的電纜產品，是產業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。產業(yè)鏈下游即特種電纜終端消費者，包括電力、通信、交通、建筑、工業(yè)等領域的企業(yè)和機構。

特種電纜行業(yè)產業(yè)鏈

銅材

江西銅業(yè)集團有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

銅陵有色金屬集團控股有限公司

鋁材

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

西南鋁業(yè)（集團）有限責任公司

東北輕合金有限責任公司

南南鋁業(yè)股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

橡膠

海南天然橡膠產業(yè)集團股份有限公司

中化國際(控股)股份有限公司

上海宏達新材料股份有限公司

浙江新安化工集團股份有限公司

上海三愛富新材料股份有限公司

濰坊亞星化學股份有限公司

傳化集團有限公司

塑料

金發(fā)科技股份有限公司

深圳市沃特新材料股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

常熟東南塑料有限公司

南京聚隆科技股份有限公司

山東道恩高分子材料股份有限公司

上游

江蘇亨通光電股份有限公司

江蘇中天科技股份有限公司

寶勝科技創(chuàng)新股份有限公司

青島漢纜股份有限公司

中游

電力

通信

交通

建筑業(yè)

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）江蘇亨通光電股份有限公司

江蘇亨通光電股份有限公司成立于1993年，于2003年8月在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“亨通光電”。亨通光電是中國亨通集團公司的核心層企業(yè)之一，是專業(yè)生產各類光纖光纜產品的股份有限公司，主營產品有光纖光纜、電力電纜、特種通信線纜、光纖預制棒、光纖拉絲、電源材料及附件、光纜金具或鐵附件、電子元器件、輸配電及控制設備等。2023年前三季度，亨通光電營業(yè)總收入為351.01億元，同比增長1.3%。

（2）青島漢纜股份有限公司

青島漢纜股份有限公司成立于1982年，2010年11月在深圳證券交易所A股上市，股票簡稱“漢纜股份”。漢纜股份是集電纜及附件系統(tǒng)、狀態(tài)檢測系統(tǒng)、輸變電工程總包三個板塊于一體的高新技術企業(yè)，公司產品主要為電力電纜、裝備用電纜、特種電纜、數(shù)據(jù)電纜、架空線等，廣泛應用于電力、石油、化工、交通、通訊、煤炭、冶金、水電、船舶、建筑等國民經濟的多個領域。2023年前三季度，漢纜股份營業(yè)總收入為72.22億元，同比增長0.89%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計，2023年我國電線電纜產品年產量已超6000萬公里，同比增長率在4.66%左右。近年來，隨著國內經濟的穩(wěn)步增長，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的不斷推進，“一帶一路”倡議的不斷落實，以及“補短板、強弱項、優(yōu)布局、提品質”等宏觀政策的提出，城鎮(zhèn)基礎設施建設持續(xù)投入，帶動電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車、建筑、新能源、船舶等行業(yè)快速發(fā)展，尤其是智能輸配電網建設與特高壓網架建設投資不斷加大，國內特種電纜，特別是電線電纜產品應用需求持續(xù)增長，拉動全國特種電纜行業(yè)實現(xiàn)高速發(fā)展。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國內經濟持續(xù)發(fā)展為特種電纜行業(yè)創(chuàng)造良好的宏觀經濟環(huán)境

特種電纜行業(yè)作為國民經濟建設中必需的配套發(fā)展產業(yè)，其發(fā)展受國內經濟景氣度影響較大。雖然目前世界政治經濟格局復雜多變，經濟發(fā)展出現(xiàn)波動，但我國經濟總量已居世界第二，且在較高的基數(shù)水平上仍然保持一定的增長速度。國家“十四五”時期經濟社會發(fā)展目標提出，發(fā)展是解決我國一切問題的基礎和關鍵，在質量效益明顯提升的基礎上實現(xiàn)經濟持續(xù)健康發(fā)展，增長潛力充分發(fā)揮，國內市場更加強大，經濟結構更加優(yōu)化，創(chuàng)新能力顯著提升，到2035年基本實現(xiàn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農業(yè)現(xiàn)代化。未來幾年，我國電力、鐵路、軌道交通、通信、建筑、新能源等產業(yè)將依然保持較大的投資規(guī)模，這些都將給特種電纜行業(yè)提供許多難得的機遇和良好的市場環(huán)境。

（2）新型電力系統(tǒng)建設及新興產業(yè)發(fā)展帶來市場機遇

近年來，隨著我國經濟的跨越式發(fā)展，出現(xiàn)了眾多新興領域，對專用特種電纜的需求也與日俱增。如國家智能電網建設，風力發(fā)電基地的大規(guī)模興建，核電戰(zhàn)略的緊密實施，光伏、光熱等新能源的開發(fā)，軍工及航空航天、軌道交通、礦產開采、新能源等新興產業(yè)的發(fā)展，隨之帶來與之相對應的特種電纜的需求，為特種電纜行業(yè)注入蓬勃的發(fā)展活力。此外，隨著電纜的使用環(huán)境越來越復雜，具有耐高溫、耐極寒、耐強酸強堿、防霉菌、防鼠蟻、耐鹽霧等功能的特種電纜需求逐漸加大。

（3）行業(yè)監(jiān)管政策促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

近年來，國家相關部委開展了一系列針對加強特種電纜產品質量整治的工作，不斷加強對特種電纜產品的質量安全監(jiān)管和專項整治，并推動“優(yōu)質優(yōu)價”招標和采購管理模式改革，促使一批規(guī)模小、缺乏核心競爭力、打價格戰(zhàn)的特種電纜企業(yè)退出市場，推動特種電纜行業(yè)由產品質量參差不齊、產品價格無序競爭的粗放式環(huán)境向高質量、高服務的公平有序競爭環(huán)境轉變，有利于整個行業(yè)的進步和可持續(xù)發(fā)展。

2、不利因素

（1）整體技術水平與國際先進水平差距較大

近年來我國特種電纜行業(yè)在自主研發(fā)和創(chuàng)新方面有了較大的提升，但是研發(fā)投入水平和創(chuàng)新能力仍然無法與行業(yè)發(fā)展規(guī)模相匹配。我國特種電纜行業(yè)規(guī)模大，但中小企業(yè)數(shù)量眾多，中低檔電纜產品領域競爭激烈，相比國外領先企業(yè)，我國企業(yè)在研發(fā)方面投入的資金、人力、物力等方面仍有相當大的差距，這導致我國特種電纜行業(yè)的整體技術水平與國際先進水平相比仍有較大的提升空間。

（2）原材料價格波動

特種電纜產業(yè)屬于典型的“料重工輕”行業(yè)，生產所需的銅、鋁等主要原材料在產品成本中占比較大，且均屬于大宗商品，其價格受宏觀經濟形勢、產業(yè)政策、主要生產國的生產狀況等因素影響波動較大。近年來，由于國際政治格局變化日益復雜化，全球大宗商品供需交易格局受到嚴重沖擊，導致特種電纜主要生產原料銅、鋁等產品市場價格出現(xiàn)大幅度波動，這給特種電纜企業(yè)的生產經營帶來了一定的不利影響。

（3）市場競爭激烈

特種電纜行業(yè)涉及多個專業(yè)領域，如新材料、新工藝、特種結構設計等。但相比其他高科技行業(yè)，特種電纜行業(yè)的進入門檻相對較低，疊加特種電纜下游應用需求增長趨勢明顯，吸引了越來越多的企業(yè)涌入布局該行業(yè)，導致市場競爭者眾多，同時，由于大部分企業(yè)技術積累不足，使得許多企業(yè)選擇通過低成本、低質量的產品來爭奪市場份額，行業(yè)競爭激烈程度不斷加劇，對行業(yè)高質量發(fā)展造成一定影響。

七、競爭格局

特種電纜屬于典型的高附加值產品，市場門檻相比普通電纜產品高得多，受制于企業(yè)規(guī)模、技術能力、工藝水平及相關材料、裝備和工程配套等要素，只有小部分國內電纜企業(yè)能夠涉足如高壓和超高壓電線、城市軌道交通電纜、數(shù)控機床特種電纜等尖端特種電纜產品及高附加值特種電纜產品領域。由于國內市場各方在特種電纜行業(yè)投資力度有限，使得我國該行業(yè)自主研發(fā)能力有待提升，市面上產品創(chuàng)新性相對較差，行業(yè)發(fā)展主要是通過引進國外的先進技術，或者是一直沿用傳統(tǒng)技術進行相關生產工作。在此背景下，我國特種電纜行業(yè)分化現(xiàn)象十分明顯，市場份額不斷向亨通光電、中天科技、寶勝股份等頭部企業(yè)集中。

八、發(fā)展趨勢

未來，隨著科技的不斷進步和應用的不斷深化，特種電纜的需求將向著更高、更復雜的技術方向發(fā)展。如機器人市場的加速發(fā)展，必將使得市場對機器人電纜的靈活性、耐用性和數(shù)據(jù)傳輸能力等方面提出更高技術要求，將持續(xù)拉動特種電纜技術創(chuàng)新突破。同時，在全球環(huán)保意識提升背景下，特種電纜行業(yè)環(huán)保節(jié)能工程將持續(xù)推進，大部分企業(yè)將更多地采用環(huán)保材料，設計更加節(jié)能的電纜結構，以適應全球對可持續(xù)發(fā)展的要求。另外，在全球產業(yè)升級潮流推動下，大部分特種電纜企業(yè)為提高公司市場競爭力，大多都會選擇通過引進先進的生產設備、優(yōu)化生產工藝、提高生產效率等方式，實現(xiàn)特種電纜產線的智能化升級，進一步提高業(yè)務生產效率和產品質量。