據(jù)央視新聞北京時間18日21:53消息，國家主席習(xí)近平應(yīng)約同美國總統(tǒng)特朗普通電話。
上述消息迅速在金融市場引發(fā)反應(yīng)。
6月19日，受消息提振，在岸和離岸人民幣兌美元均出現(xiàn)大幅度上漲，漲超230點(diǎn)，收復(fù)多個關(guān)口，目前盤中整體交投于6.90元附近。國際黃金失守1340美元/盎司關(guān)口，日內(nèi)漲幅縮窄至0.03%，較日內(nèi)高位跌逾14美元。此外，歐美股市上漲推升風(fēng)險偏好，油價周二大漲，WTI原油短線拉升，日內(nèi)漲幅迅速擴(kuò)大至4%，報54.2美元/桶；布倫特原油漲近2%，報62.3美元/桶。
另外，最新公布的美國石油協(xié)會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至6月14日當(dāng)周API原油庫存減少81.2萬桶及上周伊朗油輪襲擊事件后，中東地區(qū)的原油供應(yīng)緊張局勢也給油市提供了支持。
與此同時，OPEC預(yù)計(jì)如果繼續(xù)減產(chǎn)，下半年全球石油庫存將減少50萬桶/天，對此，美國知名金融網(wǎng)站ZeroHedge援引Price Futures Group的分析師表示，若本周三美聯(lián)儲的利率決議非常鴿派，油價有望大幅反彈。
而日益復(fù)雜碎片化的全球經(jīng)濟(jì)趨勢也是當(dāng)下市場擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)增速下行的主要因素之一，而近來澳大利亞、新西蘭、印度等央行的降息政策，以及美聯(lián)儲發(fā)出最強(qiáng)貨幣轉(zhuǎn)向信號后開始討論降息可能，則進(jìn)一步加重了市場對全球經(jīng)濟(jì)走勢的疑慮。
正是在這些市場環(huán)境下，6月18日紐約尾盤，各期限美債收益率出現(xiàn)重挫，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌3.46個基點(diǎn)，報2.0595%，美股盤前一度重挫至2.0148%、逼近2017年9月8日低點(diǎn)2.0144%，兩年期美債收益率跌0.45個基點(diǎn)，報1.8643%，美股盤前曾走軟至1.8030%、逼
近6月5日低點(diǎn)1.7687%，30年期美債收益率跌3.40個基點(diǎn)報2.5488%；五年期美債收益率跌2.32個基點(diǎn)報1.8324%。
同時，越來越多的數(shù)據(jù)和跡象表明，人民幣正在擴(kuò)大國際市場份額，削弱了美元的全球貨幣占比，現(xiàn)在，除了德國、法國及英國等多個發(fā)達(dá)市場不斷向人民幣靠近外，最新的數(shù)據(jù)也可以看出這一趨勢還將繼續(xù)。
據(jù)環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(SWIFT)5月31日最新報告稱，4月人民幣維持國際支付第五大最活躍貨幣，其份額占比達(dá)1.88%，比如，人民幣在非洲火了，今年首季非洲對人民幣的支付量升幅高達(dá)123.01%，稍早前，更有14個國家力挺人民幣，并要將人民幣列入外儲貨幣，而美元份額則繼續(xù)下降，另據(jù)IMF在3月底提供的最新報告顯示，美元在各國的外匯份額占比已經(jīng)從1999年70%下降到2018年底的約62%。
隨著美國銀行體系更頻繁地使用美元去限制伊朗等產(chǎn)油國的結(jié)算交易，其它國家將會更努力地遠(yuǎn)離美元，比如，包括安哥拉、阿塞拜疆、哈薩克斯坦在內(nèi)的10種貨幣已經(jīng)先后拋棄了他們認(rèn)為最為牢固的錨定目標(biāo)美元，目前的最新進(jìn)展是，這股拋棄石油美元的烈火蔓延至了歐洲，據(jù)彭博社數(shù)周前稱，歐盟也正在打造一個獨(dú)立于美元的全球貨幣清算支付系統(tǒng)以幫助伊朗繼續(xù)銷售石油，并計(jì)劃在今年推出以歐元為定價的原油期貨合約。
另一面，現(xiàn)在對一些原油交易者來說，也想要有選擇新的儲備貨幣或石油貨幣的需求，比如，目前伊朗央行的外匯結(jié)算正處在這種限制中，而為應(yīng)對接下去美國對伊朗實(shí)施新的金融制裁，伊朗央行更是早在2018年11月就提前開始布局，并正式把人民幣、歐元列為三大主要換匯貨幣之一，并替代了原來美元的位置。
對此，據(jù)路透社數(shù)周前報道，人民幣原油期貨將進(jìn)一步削弱國際上兩大最為活躍原油合約的市占率，而中國作為世界最大的原油進(jìn)口國，也正在亞洲市場擴(kuò)大用人民幣購買原油的定價能力、從而繞開美元在石油結(jié)算體系中的主導(dǎo)地位。
要知道，近幾十年以來，世界各國一直遵循著“要買石油就需要美元”這一原則來運(yùn)行交易，但是，現(xiàn)在的情況發(fā)生了很大的變化，那就是以人民幣計(jì)價的原油期貨點(diǎn)燃了去石油美元的火苗。
我們也多次強(qiáng)調(diào)，目前，許多產(chǎn)油國已經(jīng)非常樂意以人民幣的形式進(jìn)行交易結(jié)算，因?yàn)?，在?dāng)前美元濫用其主導(dǎo)貨幣地位和美元價值不斷下降的背景下，他們既不需要用大量的美元儲備來購買，更不需要支付美元兌換匯率差費(fèi)來購買石油。
路透社稱，人民幣原油期貨以自去年3月面世以來每日成交量穩(wěn)步走升，日交易量表現(xiàn)強(qiáng)勁，衡量機(jī)構(gòu)買興的未平倉合約也飆升，并取得了全球前三的成績，全球油市中占比達(dá)到6%。據(jù)上海國際能源交易所5月初最新數(shù)據(jù)，截止4月，中國成為全球最活躍的原油期貨交易市場，已有超過40000個賬戶注冊了期貨交易，而一個新的石油貨幣體系是否有國外投資者的積極參與，則體現(xiàn)了定價能力。
值得一提的是，中國正在擴(kuò)大用人民幣大規(guī)模結(jié)算石油的范圍，目前，中國的期貨原油也已經(jīng)順利進(jìn)入油庫，這就標(biāo)志著人民幣原油期貨進(jìn)入實(shí)質(zhì)性交割業(yè)務(wù)操作階段，更早些，中國煉油巨頭中國石化已經(jīng)簽署了首筆以人民幣原油期貨計(jì)價的中東原油進(jìn)口協(xié)議，并且計(jì)劃簽署更多此類合約，報道稱，相關(guān)部門已非正式要求一些金融機(jī)構(gòu)做準(zhǔn)備，以人民幣為中國進(jìn)口原油定價。
這也意味著，中東多個石油國或存在無限接近人民幣的可能，數(shù)據(jù)顯示，中國4月從沙特進(jìn)口的原油增至630萬噸，相當(dāng)于153萬桶/日，高于上年同期的107萬桶/日，高出43%，4月沙特為中國最大的原油供應(yīng)國，分析認(rèn)為，這或都成為沙特向人民幣靠近的前提，這在沙特媒體《阿拉伯新聞報》看來，中國的工業(yè)已成整個世界的主要生產(chǎn)線，外國都希望獲得進(jìn)入中國市場的機(jī)會，而阿拉伯國家擁有一個能夠同中國市場加強(qiáng)聯(lián)系的獨(dú)特機(jī)會，為了將來的繁榮穩(wěn)定，阿拉伯國家決不能錯過這個機(jī)會。
而對于讀者朋友們比較關(guān)注的油價來說，原油人民幣定價功能初顯及人民幣國際化加快后，更意味著將有助于從主要的國際原油基準(zhǔn)手中占有部分定價權(quán)來對沖油價上漲的風(fēng)險，當(dāng)然，這也將會導(dǎo)致石油美元需求進(jìn)一步下降，但我們也要有清醒的認(rèn)識，對新誕生的人民幣原油期貨這顆石油貨幣新星來說，仍然任重道遠(yuǎn)。
據(jù)盛寶銀行的最新預(yù)測，許多產(chǎn)油國已非常樂意以人民幣的形式進(jìn)行交易結(jié)算，由于中國維持了人民幣的高價值，而這背后的關(guān)鍵信息，今年初，英國央行行長卡尼為我們做了最好的解釋，卡尼非常坦率的稱，目前全球一半的國際貿(mào)易是通過美元支付的，而美國在全球貿(mào)易中的占比則不到10%，但在全球秩序重構(gòu)的情況下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)及金融體系之間的不連接性會降低，在此期間，其他儲備貨幣會出現(xiàn)，比如人民幣。
值得一提的是，現(xiàn)在不僅中國儲戶可能正在失去購買美元的欲望，就連英國人也最喜歡用人民幣，據(jù)SWIFT最新數(shù)據(jù)顯示，英國使用人民幣的占比在全球各國中排名第一，占人民幣結(jié)算貿(mào)易交易的5.58%。同時，在世界多國去美元化的背景下，我們也會對這一歷史進(jìn)程為讀者朋友們進(jìn)行持續(xù)跟蹤報道。
全球經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，石油需求擔(dān)憂升溫
原油需求增速和全球GDP增速具有比較強(qiáng)的相關(guān)性。宏觀經(jīng)濟(jì)的好壞對于全球原油的需求會產(chǎn)生直接影響，從而影響原油的供需結(jié)構(gòu)。此外，全球經(jīng)濟(jì)整體的表現(xiàn)好壞對于市場的投資環(huán)境以及市場情緒將會產(chǎn)生重大的影響。1990年以來全球石油需求維持穩(wěn)定增長態(tài)勢，只有個別年份的石油需求量同比為負(fù)值，例如2008年美國次貸危機(jī)期間全球石油需求量同比增速為-1%。2006-2017年全球石油消費(fèi)年均增長率為1.3%，全球石油需求在過去5年的增長最為強(qiáng)勁。盡管車輛燃油效率提升、電動汽車保有量增加等因素仍在打壓石油需求，但持續(xù)的低油價對需求的提振作用更大。全球石油需求繼續(xù)由石油進(jìn)口國拉動，其中美國、歐洲、中國、印度和日本是主要的石油需求方。2017年全球石油消費(fèi)量中，上述五個國家或地區(qū)的石油消費(fèi)占比分別為20.2%、15.3%、13%、4.8%和4.1%。美國、歐洲和日本的石油消費(fèi)占比呈下降趨勢，中國和印度則逐年上升。
2017年全球原油日消費(fèi)量前十的國家（萬桶/天）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
原油需求增速與全球GDP增速相關(guān)
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
三、石油行業(yè)未來增長趨勢分析
1、未來五年穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r是石油需求增長的有利支撐
強(qiáng)勁的世界經(jīng)濟(jì)有望支撐石油需求穩(wěn)定增長。國際貨幣基金組織預(yù)計(jì)，2018-2020年，全球經(jīng)濟(jì)增長率為3.9%，全球范圍內(nèi)表現(xiàn)平穩(wěn)。強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢將提振原油需求，IEA預(yù)測需求量增速將達(dá)年均120萬桶/天。到2023年，石油需求將達(dá)到1.047億桶/天，比2017年增加了690萬桶/天。中國和印度對全球石油市場需求的貢獻(xiàn)率幾近50%。由于中國的經(jīng)濟(jì)增長已向消費(fèi)推動型轉(zhuǎn)變，與2010-2017年間相比，到2023年間中國石油需求增速將漸漸變緩。與此相反，印度的需求增速略有上升。
雖然石油需求不會在可預(yù)見的未來達(dá)到峰值，但預(yù)計(jì)其增長速度在2018年增加到140萬桶/天后，到2023年增速會放緩至100萬桶/天。多個國家的跡象表明石油正在被其他能源品替代。以中國為典型，該國擁有世界上最嚴(yán)格的燃油效率與排放規(guī)定。在意識到城市空氣質(zhì)量問題亟待解決后，相關(guān)措施正不斷加強(qiáng)。電動車銷量不斷增長，天然氣汽車特別是貨車與公交車銷量增長更為強(qiáng)勢。電動公交與天然氣貨車的增加將顯著減緩柴油需求增速。
全球石油需求增長（同比增長）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
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