618終極戰(zhàn)，搶到“特惠的貨”算什么，買到“電商的股”才重要[圖]

    年中大促，最開心的事莫過于搶到心儀的特惠商品。那比搶到特惠商品更開心的事是什么？三個月前買進(jìn)了電商平臺的股票。

    618 年中大促迎來最后收官，不知道各位有沒有熬夜搶購。雖然東西優(yōu)惠了多少不清楚，但各大電商平臺的股價貴了不少卻是事實，先來看看下面一組數(shù)據(jù)。

    阿里巴巴股價已超 220 美元 / 股，較 3 月 23 日的年內(nèi)最低價 169.95 美元 / 股，累計漲幅已達(dá) 31.00%。

    京東股價 60 美元 / 股左右，較 3 月 16 日的年內(nèi)最低價 32.70 美元 / 股，累計漲幅已達(dá) 86.48%。

    拼多多股價徘徊在 80 美元 / 股，較 3 月 16 日的年內(nèi)最低價 30.20 美元 / 股，累計漲幅已達(dá) 158.28%。

    美團(tuán)股價站上 170 港元 / 股，較 3 月 19 日的年內(nèi)低價 70.10 港元 / 股，累計漲幅已達(dá) 145.93%。

    周三美國三大股指收盤漲跌不一。道指收跌逾 170 點。拼多多漲超 6%，京東漲 1.7%，雙雙創(chuàng)歷史新高。截至收盤，道指跌 0.65% 報 26119.61 點，標(biāo)普 500 跌 0.36% 報 3113.49 點，納指漲 0.15% 報 9910.53 點。道指與標(biāo)普 500 指數(shù)結(jié)束三連漲，納指連續(xù)第四日收高。

    熱門中概股漲跌不一，阿里巴巴漲 0.71%，京東漲 1.69%，百度跌 0.61%；優(yōu)點互動漲 69.75%，信而富漲 27.83%，有道漲 14.24%，歡聚漲 14.15%，拼多多漲 6.15%；橡果國際跌 15.03%，迅雷跌 8.82%，36 氪跌 7.92%，瑞幸咖啡跌 3.96%，蔚來汽車跌 2.22%，網(wǎng)易跌 1.28%。

    而就在今天，京東也將正式登陸港交所。

    618 購物節(jié)，火爆依舊

    今年的年中大促，從 5 月份就已開啟。而今天（6 月 18 日）也成為各大平臺的收官日。

    據(jù)公開消息顯示，截至目前，包括電子、餐飲、汽車等行業(yè)線上交易情況火爆。

    1、3C 方面，據(jù)北京商報，6 月 16 日開售第一個小時內(nèi)，天貓 3C 行業(yè)即有 25 個品牌及品類實現(xiàn) 10 倍以上增長。

    根據(jù)天貓 618 數(shù)據(jù)顯示，餐具消毒機(jī) 1 分鐘、活氧機(jī) 7 分鐘即超去年全天，此外首小時內(nèi)，養(yǎng)生壺成交同比翻 10 倍、健康抑菌電熱水器成交同比翻 10 倍、阿爾法蛋機(jī)器人同比翻 30 倍、電子鞋柜成交同比翻 33 倍、洗地機(jī)成交同比翻 36 倍、新風(fēng)空調(diào)成交同比翻 58 倍。

    另據(jù)天貓數(shù)據(jù)，6 月 16 日，天貓平臺上包括 iPhone、iPad、Mac、Airpods 、Apple Watch 等在內(nèi)的蘋果系列產(chǎn)品，半天成交額即超去年全天規(guī)模。今年也是蘋果官方旗艦店首次參加天貓 618。

    2、餐飲方面，據(jù)餓了么公布，今年 618 期間，上線天貓的餓了么餐飲商家成交額同比增長接近翻一番。其中肯德基僅 1 小時成交就突破千萬元，售出了超過 100 萬塊吮指原味雞。麥當(dāng)勞在天貓 618 期間已售出了逾 140 萬個漢堡，星巴克的 40 萬顆端午冰粽也提前售罄。

    3、汽車方面，據(jù)天貓數(shù)據(jù)，6 月 1 日— 16 日期間，天貓平臺為車企帶來超過 12 萬訂單，達(dá)到去年同期近 2 倍。

    另據(jù)中國網(wǎng)，6 月 16 日，天貓 618 開場僅 16 分鐘，阿里健康疫苗接種服務(wù)成交超去年全天。來自阿里健康的消息，今年其聯(lián)合醫(yī)療機(jī)構(gòu)，在天貓上提供了國產(chǎn) 2 價、進(jìn)口 4 價、9 價等 HPV 疫苗現(xiàn)貨。截至 6 月 10 日，預(yù)約 HPV 疫苗接種的人數(shù)同比翻了 11 倍。

    值得注意的是，今年直播在線上購物節(jié)期間再次大放異彩。據(jù)天貓數(shù)據(jù)，6 月 16 日前 7 個小時，淘寶直播引導(dǎo)成交金額同比增長超過 250%，而整個天貓 618 期間已經(jīng)有 13 個直播間累計成交過億。

    上市公司涉足 " 網(wǎng)紅直播 " 情況

    上文中，除了銷售數(shù)據(jù)外，直播絕對是今年 618 的一大亮點。

    而根據(jù) Wind 梳理，截至目前，涉及 " 網(wǎng)紅直播 " 概念的 A 股已超過了 70 只。剔除媒體、互聯(lián)網(wǎng)板塊后，剩余包括食品、家庭消費在內(nèi)的消費類個股共有 26 只。

    今年的 618，意義不簡單

    市場對于今年 618 購物節(jié)可謂異常關(guān)注，源于其指向意義。

    國金證券表示，此次 618 是疫情后的第一次全平臺大型促銷，打響刺激消費第一槍，促銷力度空前。

    財通證券洪吉然研報就指出，靜待 618 檢驗需求韌性。

    天風(fēng)證券蔡雯娟研報表示，此次 618 活動無論對后續(xù)消費趨勢變化還是對企業(yè)個體二季度的營收情況都將是重要的參考指標(biāo)。

    報告梳理，今年 618 促銷季，京東、天貓等推百億補(bǔ)貼。京東較往年優(yōu)惠力度最大，今年京東 618 帶來 " 超級百億補(bǔ)貼 "，同時聯(lián)合眾多品牌商家?guī)砬|優(yōu)惠。

    不僅如此，為了達(dá)到更好的效果，各大平臺今年都不約而同的延長了活動時間。

    據(jù)天風(fēng)證券研報梳理，從各電商平臺的活動時間安排來看，今年活動的預(yù)售期、開門紅以及返場續(xù)售期都有不同程度的延長；此外天貓平臺在 618 前單獨劃分二次預(yù)售時間，為各大品牌在 618 活動當(dāng)日的成交額蓄力。

    高盛此前發(fā)布報告，認(rèn)為中國 5 月份線上零售銷售出現(xiàn)明顯復(fù)蘇跡象，主要受惠消費者需求增加、政府扶持政策及商戶促銷活動；加上為期一個月的 "618 購物節(jié) " 自 5 月底展開，阿里巴巴、京東及拼多多等主要電商企業(yè)已積極部署各種促銷活動，派發(fā)數(shù)十億人民幣優(yōu)惠券，料 6 月份線上消費將迎來破紀(jì)錄高峰。

    國家統(tǒng)計局此前公布的數(shù)據(jù)顯示，5 月份，社會消費品零售總額 31973 億元，同比下降 2.8%（扣除價格因素實際下降 3.7%，以下除特殊說明外均為名義增長），降幅比上月收窄 4.7 個百分點。其中，除汽車以外的消費品零售額 28597 億元，下降 3.5%。

    此外，1 — 5 月份，全國網(wǎng)上零售額 40176 億元，同比增長 4.5%，比 1-4 月提高 2.8 個百分點。其中，實物商品網(wǎng)上零售額 33739 億元，增長 11.5%，占社會消費品零售總額的比重為 24.3%；在實物商品網(wǎng)上零售額中，吃類和用類商品分別增長 37.0% 和 14.9%，穿類商品下降 6.8%。

    購物狂歡同時，別忘了電商股

    實際上，相比較年中大促，各大電商平臺的股價表現(xiàn)更為亮眼。

    一季度受疫情等多重利空因素影響，多個電商平臺股票表現(xiàn)低迷。但隨后至今，相關(guān)股票已是扶搖直上。其中：

    阿里巴巴方面，年初股價一度攀至 231.14 美元 / 股的階段高點，隨后降至 169.95 美元 / 股低點后，開始逐步上行，目前已重新站上 220 美元 / 股。3 個月不到累計漲超 30%。

    京東方面，今年一季度股價呈現(xiàn)震蕩走勢，最低探至 32.70 美元 / 股的低點，隨后強(qiáng)勢上行，并突破 60 美元 / 股關(guān)口。3 個月漲幅逼近 90%。

    拼多多方面，年內(nèi)走勢與京東相近，一季度走勢震蕩，最低探至 30.20 美元 / 股的低點，隨后強(qiáng)勢上行，并突破 80 美元 / 股關(guān)口。3 個月漲幅超過 150%。

    此外，就在本周二（6 月 16 日），拼多多盤中股價創(chuàng)出新高，歷史首次突破千億美元關(guān)口，并超過京東市值。

    美團(tuán)方面，在 3 月中旬創(chuàng)出 70.10 港元 / 股的階段低點后，開始迅速攀升，目前已突破 170 港元 / 股大關(guān)。周三，美團(tuán)收漲 0.23% 報 172.40 港元 / 股，創(chuàng)收盤新高，市值達(dá) 10047 億港元，盤中股價一度高達(dá) 175.90 港元 / 股。而就在前一日，美團(tuán)股價創(chuàng)新高，市值首次突破一萬億港幣。

    平安證券研報分析，三巨頭中阿里巴巴體量優(yōu)勢明顯，生態(tài)圈搭建完善，預(yù)計在可見未來內(nèi)仍將維持領(lǐng)先優(yōu)勢；京東的自建物流在疫情中得到了市場認(rèn)同，現(xiàn)已走出增速下滑的困境；拼多多增速亮眼，百億補(bǔ)貼將繼續(xù)支持公司向阿里巴巴發(fā)起挑戰(zhàn)。三巨頭各自優(yōu)勢明顯，報告認(rèn)為這種高競爭態(tài)勢仍會維持較長時間。

    東興證券研報點評，維持電商行業(yè) " 看好 " 評級，主要基于：

    第一，疫情對于電商的行業(yè)的不利影響已經(jīng)完全消除且強(qiáng)勁復(fù)蘇，疫情也加速了購買日用品的消費習(xí)慣向線上轉(zhuǎn)移。根據(jù)阿里業(yè)績說明會資料，4 月份，天貓線上實物商品支付 GMV 出現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇，且于 5 月持續(xù)改善。

    第二，618 大促的折扣力度與活動力度都有望達(dá)到較高水平，" 可選消費強(qiáng)勁復(fù)蘇 + 電商直播帶貨強(qiáng)勁 " 或帶動電商整體成交額快速增長。

    京東登陸港股，躋身 " 三料新股王 "

    實際上，今天除了是年中大促的狂歡日，還是京東正式登陸港股的日子。

    即將登陸港股的京東，早已引發(fā)市場重點關(guān)注。就在周三，京東暗盤盤初已一度漲近 8%，總市值突破 7500 億港元。

    上周四 ( 6 月 11 日 ) ，京東集團(tuán)招股結(jié)束，每股發(fā)售價確定為 226 港元，公開籌資約 297.71 億港元。根據(jù)公布的認(rèn)購結(jié)果顯示，京東此次招股中，其認(rèn)購人數(shù)達(dá) 39.7 萬，成為 2020 年以來港股市場最多人認(rèn)購的新股，超過了稍早前的網(wǎng)易，后者認(rèn)購人數(shù)為 37.1 萬。

    另外根據(jù)認(rèn)購數(shù)計算，京東此次公開發(fā)售凍資規(guī)模達(dá) 2808 億港元，該規(guī)模也超過了此前沛嘉醫(yī)療 -B 的 2600 億港元凍資額。

    根據(jù)京東集團(tuán)此前在招股書中所設(shè)定的回?fù)軝C(jī)制，由于此次香港公開發(fā)售超額認(rèn)購超過 100 倍，因此將部分國際發(fā)售股份分配至香港公開發(fā)售，由此將香港公開發(fā)售部分的比例從 5% 提升到 12%。。按此計算，京東也成為今年港股市場籌資總額最高、認(rèn)購人數(shù)最多、凍資規(guī)模最高的新股。

    另據(jù)京東提供的招股書顯示，京東的最新持股情況：劉強(qiáng)東持股 4.485 億股普通股，占股 15.1%，投票權(quán)為 78.4%。騰訊持股 5.272 億股普通股，占股 17.8%，為最大股東，投票權(quán)為 4.6%。沃爾瑪持股 2.89 億股普通股，占股 9.8%，投票權(quán)為 2.5%。

    自從去年 11 月阿里巴巴集團(tuán)正式在港交所掛牌上市開始，目前已有多只中概股回歸港股市場。與此同時，港股市場也在就相關(guān)個股納入港股通積極推進(jìn)中。

    6 月 12 日，恒生指數(shù)公司發(fā)布公告稱，將取消 " 恒生綜合指數(shù)及其他相關(guān)指數(shù)里，同股不同權(quán)成份股的整體比重不得超 10%" 的規(guī)定，并將在 8 月份的指數(shù)檢討開始實施。

    同時還披露，針對第二上市公司，除非個別指數(shù)編算方法另行描述，否則對于來自大中華區(qū)域（即香港、內(nèi)地、澳門及臺灣）的第二上市公司，其公司市值只根據(jù)其在香港注冊的股本部分計算。

    而就在 5 月 18 日，恒生指數(shù)公司公告稱，同股不同權(quán)公司及第二上市公司首次被允許納入恒生指數(shù)及恒生中國企業(yè)指數(shù)選股范疇，指數(shù)內(nèi)個別成份股權(quán)重上限設(shè)定為 5%。