摘要：風電齒輪箱，也稱為風電機組齒輪箱或風力渦輪機齒輪箱，它位于風力渦輪機的底部，連接著風輪（葉片）和發(fā)電機。其核心作用是將風輪葉片的旋轉動力轉化為高速旋轉和適當?shù)呐ぞ?，以驅動發(fā)電機產(chǎn)生電能。由于風力作用下風輪的轉速相對較低，并不穩(wěn)定，遠低于發(fā)電機正常工作所需要的轉速，因此需要通過齒輪箱內(nèi)的多級齒輪副進行增速，將風輪的低速旋轉轉換為發(fā)電機所需的高速旋轉。數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國風電齒輪箱行業(yè)市場規(guī)模約為326.45億元。

一、定義及分類

風電齒輪箱，也稱為風電機組齒輪箱或風力渦輪機齒輪箱，它位于風力渦輪機的底部，連接著風輪（葉片）和發(fā)電機。其核心作用是將風輪葉片的旋轉動力轉化為高速旋轉和適當?shù)呐ぞ兀则寗影l(fā)電機產(chǎn)生電能。由于風力作用下風輪的轉速相對較低，并不穩(wěn)定，遠低于發(fā)電機正常工作所需要的轉速，因此需要通過齒輪箱內(nèi)的多級齒輪副進行增速，將風輪的低速旋轉轉換為發(fā)電機所需的高速旋轉。

二、行業(yè)政策

作為能源轉型的重要組成部分，風電行業(yè)發(fā)展成為各國政府關注的焦點。近些年中國政府相繼出臺政策扶持風電行業(yè)的發(fā)展，也帶動中國風電齒輪箱行業(yè)快速發(fā)展。例如，2024年3月，河南省人民政府辦公廳印發(fā)《河南省加快制造業(yè)“六新”突破實施方案》，提出要大力發(fā)展大容量海上風機新裝備，提高風輪葉片、齒輪箱、大容量發(fā)電機及變流器、偏航系統(tǒng)等配套水平，加快發(fā)展海上風電換流閥和控制保護、高精度直流測量、數(shù)字換流站、低頻輸電斷路器等產(chǎn)品，提升新型變配電裝備供給水平。2025年2月，國家能源局印發(fā)《2025年能源工作指導意見》，提出要積極推進第二批、第三批“沙戈荒”大型風電光伏基地和主要流域水風光一體化基地建設，科學謀劃“十五五”“沙戈荒”新能源大基地布局方案，穩(wěn)步推進重大水電工程建設，積極推動海上風電項目開發(fā)建設，加大光伏治沙、光熱項目建設力度，推動抽水蓄能裝機容量達到6200萬千瓦以上，核準一批條件成熟的沿海核電項目，因地制宜推動核能綜合利用。

三、發(fā)展歷程

中國風電齒輪箱行業(yè)的發(fā)展歷程經(jīng)歷了從起步到快速成長的顯著轉變。20世紀50年代后期，中國開始探索風力發(fā)電，主要用于解決偏遠地區(qū)的供電問題，此時風電設備簡陋，風電齒輪箱技術尚未成熟。進入70年代末至21世紀初，中國開始研究并網(wǎng)風電，通過引進國外風電機組建設示范電場，風電齒輪箱技術也得以引進并消化吸收，逐漸形成了本土生產(chǎn)能力。進入21世紀，隨著政府對風電行業(yè)的政策扶持和風電裝機容量的持續(xù)增長，風電齒輪箱行業(yè)迎來了快速發(fā)展階段。在這個階段，風電齒輪箱的設計、制造和檢測技術不斷進步，產(chǎn)品質量和性能得到顯著提升，同時國內(nèi)風電齒輪箱企業(yè)數(shù)量不斷增加，產(chǎn)能迅速擴張，滿足了國內(nèi)風電市場的需求。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

風電齒輪箱制造行業(yè)涉及大量的機加工、熱處理和檢測裝備，且風電齒輪箱產(chǎn)品制造、過程檢測和總成試驗裝備需要具有重型化和高精度的要求，其中許多裝備國內(nèi)無法提供，進口價格昂貴，所以風電齒輪箱行業(yè)的裝備投資巨大。與此同時，由于風電齒輪箱產(chǎn)品的技術含量高，導致產(chǎn)品研發(fā)周期長，前期產(chǎn)品開發(fā)投入巨大。因此風電齒輪箱行業(yè)具有明顯的資金壁壘。

2、技術壁壘

風電齒輪箱產(chǎn)品在設計研發(fā)過程中，涉及復雜的計算機設計、分析和模擬技術。在制造過程中，涉及原材料冶金控制、制造過程中冷熱加工工藝技術、精密測量、總成裝配控制以及嚴格的臺架試驗。因此，風電齒輪箱產(chǎn)品質量和過程控制能力必須符合管理部門的嚴格審核，產(chǎn)品符合行業(yè)標準、完成“產(chǎn)品認證”后才能市場準入。

3、品牌壁壘

在風電領域，齒輪傳動裝置為整車、整船或整套機組的核心部件，一旦產(chǎn)品質量出現(xiàn)問題，將造成整個動力傳遞系統(tǒng)失效，會帶來裝備、甚至人員的重大損失和危險，因此用戶對風電齒輪箱產(chǎn)品的可靠性非常重視，產(chǎn)品的品牌信譽對市場拓展影響巨大。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

風電齒輪箱產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及零部件，其中，原材料主要包括鋼材、合金材料、潤滑油等；零部件主要包括軸承、齒輪等。鋼材和合金材料的質量直接影響到風電齒輪箱的結構強度及耐久性。產(chǎn)業(yè)鏈中游為風電齒輪箱的生產(chǎn)制造。產(chǎn)業(yè)鏈下游的風電整機制造商采購中游生產(chǎn)的風電齒輪箱，與其他部件組裝成完整的風力發(fā)電機組，并銷售至風電場運營商。

風電齒輪箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

山東鋼鐵股份有限公司

湖南華菱鋼鐵股份有限公司

新余鋼鐵股份有限公司

合金材料

濮陽濮耐高溫材料（集團）股份有限公司

寧波博威合金材料股份有限公司

江蘇天業(yè)合金材料有限公司

上海中洲特種合金材料股份有限公司

江蘇亞峰合金材料有限公司

潤滑油

中國石油天然氣股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

埃克森美孚（中國）投資有限公司

殼牌（中國）有限公司

江蘇龍蟠科技股份有限公司

青島康普頓科技股份有限公司

江蘇中晟高科環(huán)境股份有限公司

廣東德聯(lián)集團股份有限公司

軸承

人本股份有限公司

萬向錢潮股份公司

洛陽新強聯(lián)回轉支承股份有限公司

瓦房店軸承股份有限公司

浙江長盛滑動軸承股份有限公司

國機精工集團股份有限公司

福建龍溪軸承(集團)股份有限公司

襄陽汽車軸承股份有限公司

常州光洋軸承股份有限公司

杭州雷迪克節(jié)能科技股份有限公司

蘇州軸承廠股份有限公司

溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司

雙飛無油軸承集團股份有限公司

湖南崇德科技股份有限公司

江蘇南方精工股份有限公司

江蘇萬達特種軸承股份有限公司

太原重工股份有限公司

寶塔實業(yè)股份有限公司

上游

中國高速傳動設備集團有限公司

大連華銳重工集團股份有限公司

太原重工股份有限公司

德力佳傳動科技（江蘇）股份有限公司

中游

風力發(fā)電機組

下游

風電場運營商

終端

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）中國高速傳動設備集團有限公司

中國高速傳動設備集團有限公司是一家以專業(yè)生產(chǎn)高速重載齒輪為主的大型企業(yè)集團。公司創(chuàng)建于1969年，并于2007年在香港上市。旗下品牌“NGC”是中國名牌及江蘇省重點培育和發(fā)展的國際知名品牌，下轄業(yè)務：風電齒輪箱、軌道車輛齒輪箱、工業(yè)齒輪箱、機器人減速機、新能源汽車齒輪箱。中國傳動以“為人類文明傳遞進步動力”為使命，定位為全球齒輪箱與傳動技術解決方案的專家，公司擁有半個世紀的先進齒輪制造技術，產(chǎn)品廣泛用于風電、軌道車輛、建材、冶金、高速、通用、礦山及橡塑機械等行業(yè)。尤其在清潔能源、低耗和高效領域，公司注重持續(xù)創(chuàng)新，是全球風能傳動設備行業(yè)中增速快速、質量穩(wěn)定、服務完善的供應商。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，中國高速傳動風電及工業(yè)齒輪傳動設備營業(yè)收入為66.48億元。

（2）杭州前進齒輪箱集團股份有限公司

杭州前進齒輪箱集團股份有限公司生產(chǎn)和銷售的主要產(chǎn)品有：船用齒輪箱及船舶推進系統(tǒng)、工程機械變速箱、風電增速箱及工業(yè)齒輪箱、汽車分動器、農(nóng)業(yè)機械變速箱和驅動橋、摩擦材料及摩擦片、彈性聯(lián)軸器。公司是中國齒輪行業(yè)產(chǎn)品應用領域最廣和船用齒輪箱銷售規(guī)模最大、工程機械傳動裝置覆蓋領域最廣、最具綜合競爭力的大型骨干企業(yè)。公司生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品覆蓋了船舶、工程機械、汽車、風力發(fā)電、農(nóng)機、電力、礦山等行業(yè)，受單個行業(yè)、單一領域產(chǎn)品帶來的市場周期性波動風險影響相對較小。公司多年專注于齒輪傳動裝置和摩擦材料及摩擦片的研究和開發(fā)，擁有深厚的技術積淀和多領域的傳動裝置研發(fā)平臺。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，杭齒前進風電及工業(yè)傳動產(chǎn)品營業(yè)收入為4.27億元，同比增長37.74%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，伴隨國家節(jié)能減排、“雙控”“雙碳”政策目標的穩(wěn)步推進與切實落實，中國的風電行業(yè)迎來了高速發(fā)展的黃金時期，風電齒輪箱市場規(guī)模亦隨之呈現(xiàn)出迅猛擴張的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國風電齒輪箱行業(yè)市場規(guī)模約為326.45億元。當前，國內(nèi)風電齒輪箱企業(yè)已經(jīng)成功突破技術瓶頸，能夠生產(chǎn)出適用于5MW、8MW甚至更大功率的風力發(fā)電機組的齒輪箱，并且在齒輪箱的承載能力、傳動效率以及可靠性等關鍵方面均取得了顯著的提升。未來，風電齒輪箱將繼續(xù)朝著大型化的方向大步邁進，旨在精準適配大型風力發(fā)電機組的應用需求。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國際和國內(nèi)對環(huán)保和可再生能源的重視

全球范圍內(nèi)，碳中和目標的提出加速了能源結構向清潔化、低碳化轉型。風電作為可再生能源的核心組成部分，受到各國政策的大力支持。在中國，“雙碳”戰(zhàn)略的推進為風電行業(yè)提供了強有力的政策保障，通過可再生能源發(fā)展規(guī)劃、電價補貼政策以及綠色金融工具，推動風電裝機容量快速提升。作為風電機組的核心部件，風電齒輪箱行業(yè)直接受益于這一趨勢，市場需求持續(xù)擴容。

（2）利好政策頻出

近年來，國家及地方政府相繼出臺了一系列支持性政策，為風電齒輪箱行業(yè)發(fā)展提供了強有力的政策支撐，包括《關于培育發(fā)展戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群的實施意見》《河南省加快制造業(yè)“六新”突破實施方案》《關于進一步加強海上風電項目用海管理的通知》等政策。其中，河南省人民政府辦公廳于2024年3月印發(fā)的《河南省加快制造業(yè)“六新”突破實施方案》，明確要大力發(fā)展大容量海上風機新裝備，提高風輪葉片、齒輪箱、大容量發(fā)電機及變流器、偏航系統(tǒng)等配套水平。政策的出臺，推動了風電齒輪箱行業(yè)的技術升級。

（3）風電齒輪箱技術取得顯著成效

近年來，我國風電行業(yè)取得飛速發(fā)展，風電齒輪箱技術也取得了顯著成效。尤其是在齒輪箱的可靠性、傳動效率以及耐用性方面，我國的制造企業(yè)已經(jīng)逐步趕上甚至超越全球領先水平。國內(nèi)一些廠商在耐高負荷、高速運轉以及抗震動方面的技術突破，不僅提高了風電齒輪箱的整體性能，也極大地降低了故障率，延長了風電機組的使用壽命。

2、不利因素

（1）工作環(huán)境影響風電齒輪箱壽命

風電機組通常部署在海上、沙漠、高寒等惡劣環(huán)境中，例如海上、沙漠、高寒地區(qū)等，這些環(huán)境可能對齒輪箱的壽命產(chǎn)生不利影響。在海上環(huán)境中，高鹽度、高濕度的空氣會加速齒輪箱金屬部件的腐蝕，同時海浪沖擊和臺風等極端天氣可能引發(fā)機械振動，影響齒輪箱的穩(wěn)定性。在沙漠地區(qū)，風沙侵入齒輪箱內(nèi)部可能導致齒輪磨損加劇，增加故障風險。而在高寒地區(qū)，低溫環(huán)境可能使?jié)櫥宛ざ仍黾樱绊憹櫥Ч?，進而降低齒輪箱的運行效率。

（2）原材料價格波動

風電齒輪箱行業(yè)原材料成本占產(chǎn)品生產(chǎn)成本的比重相對較高，行業(yè)發(fā)展受原材料價格波動的影響較大。以螺紋鋼為例，螺紋鋼價格從2024年2月28日的3775.11元/噸下降至2024年8月19日的3086.25元/噸，又于2024年10月8日上漲至3714元/噸，截至2025年2月26日，螺紋鋼價格為3287.14元/噸。原材料價格持續(xù)波動，導致風電齒輪箱供應鏈不穩(wěn)定，影響風電齒輪箱企業(yè)的生產(chǎn)計劃和交付周期。

（3）行業(yè)競爭加劇

風電齒輪箱行業(yè)競爭加劇已成為制約行業(yè)發(fā)展的重要不利因素。隨著市場需求的快速增長，越來越多的企業(yè)涌入這一領域，導致市場競爭日趨激烈。一方面，新進入者通過低價策略搶占市場份額，加劇了價格戰(zhàn)，壓縮了風電齒輪箱行業(yè)整體利潤空間；另一方面，部分中小企業(yè)技術積累不足，產(chǎn)品質量參差不齊，影響了風電齒輪箱行業(yè)整體聲譽。

八、競爭格局

目前，中國風電齒輪箱代表企業(yè)包括中國高速傳動、大連重工、太原重工、德力佳、杭齒前進、南高齒、錫華科技、望江工業(yè)、重齒等。其中，杭齒前進以其風電增速箱產(chǎn)品贏得市場認可，擁有較高的市場占有率。南高齒則是全球風電齒輪箱市場的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋全系列風電傳動產(chǎn)品，并配套完善的服務網(wǎng)絡。中國高速傳動作為南高齒的母公司，在風電齒輪箱領域也有深厚的積累。

九、發(fā)展趨勢

未來，中國風電齒輪箱行業(yè)將呈現(xiàn)大型化與重載化、智能化與信息化、高效化與輕量化、綠色化與低碳化四大發(fā)展趨勢。在大型化與重載化方面。未來，隨著風電機組單機容量的不斷增大，風電齒輪箱正朝著大型化與重載化的方向發(fā)展。這一變革要求齒輪箱在設計上必須具備承受更高扭矩和載荷的強大能力，以確保大型風電機組能夠穩(wěn)定、高效地運行。