石油行業(yè)：石化龍頭加速布局新材料 價(jià)值有望重估
新能源帶動(dòng)相關(guān)化工品需求快速增長(zhǎng)，石化龍頭依托大化工平臺(tái)加速布局新材料，價(jià)值有望重估。
食品飲料行業(yè)：估值有所回調(diào) 建議把握布局機(jī)會(huì)
板塊周度表現(xiàn)：近兩周滬深300 下跌3.29%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.61%，食品（中信）指數(shù)下跌4.32%，較滬深300 的相對(duì)收益為-1.02%，在中信109 個(gè)子行業(yè)中排名第78 位。其中分子板塊來看，肉制品板塊近兩周下跌5.00%，調(diào)味品板塊近兩周下跌4.64%，休閑食品板塊近兩周下跌4.30%，速凍食品板塊近兩周下跌2.57%，其他食品板塊近兩周下跌4.01%。
造紙產(chǎn)業(yè)：木漿系紙品價(jià)格小幅回落 箱板紙略有提漲
本周輕工制造行業(yè)指數(shù)上漲1.39%，跑輸大盤0.91pct；造紙子板塊上漲2.13%，跑輸大盤0.16pct。本周滬深300 指數(shù)上漲2.29%，輕工制造(申萬)指數(shù)上漲1.39%，跑輸滬深300 指數(shù)0.91pct，在28 個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中位列第20 位，排名靠后；二級(jí)行業(yè)中，造紙Ⅱ(申萬)指數(shù)上漲2.13%，跑輸滬深300 指數(shù)0.16pct。
建材行業(yè)：電子紗需求旺盛 龍頭擴(kuò)張正當(dāng)時(shí)
電子紗、電子布是PCB 產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，電子布高端化趨勢(shì)顯著。電子布由不同型號(hào)電子紗編制而成，電子布往往作為增強(qiáng)材料用于覆銅板，繼而應(yīng)用于印刷電路板。下游電子設(shè)備薄型化、小型化的趨勢(shì)要求電子布也要向薄型化、輕型化發(fā)展，同時(shí)下游對(duì)電子布低介/低損耗、高耐等高性能要求也日趨增加，電子布高端化趨勢(shì)顯著。
農(nóng)業(yè)：豬價(jià)低位震蕩 關(guān)注動(dòng)保企業(yè)中報(bào)中的亮點(diǎn)
生豬產(chǎn)能端已基本恢復(fù)至疫情前水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，6 月末全國(guó)能繁母豬存欄、生豬存欄分別為4564 萬頭、43911 萬頭，同比分別增長(zhǎng)25.7%、29.2%，上半年生豬出欄33742 萬頭，同比增長(zhǎng)34.4%，三項(xiàng)數(shù)據(jù)均創(chuàng)下近5 年來新高。
半導(dǎo)體材料：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與政策呵護(hù)雙重動(dòng)力 半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程持續(xù)加速
半導(dǎo)體材料賽道規(guī)模龐大，行業(yè)維持高景氣度。2020 年，全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)銷售額達(dá)到539 億美元，近5 年CAGR 為6%，相較于2000 年市場(chǎng)規(guī)模翻了一倍，預(yù)計(jì)2021 年銷售額將達(dá)到565 億美元。根據(jù)2010-2019年CAGR 數(shù)據(jù)，晶圓制造材料中增速最快為超凈高純?cè)噭?.9%），后依次為光刻膠配套試劑（6%），拋光材料（5.1%），光刻膠（4.3%），ESG（4.1%），掩膜版（2.7%），靶材（2%）和硅片（1.7%）等。
航運(yùn)行業(yè)：臺(tái)風(fēng)影響運(yùn)量
7 月份中國(guó)八大樞紐港外貿(mào)集裝箱吞吐量增速下滑。全球集裝箱海運(yùn)價(jià)格持續(xù)上漲，船舶接近滿載，供給是出口的瓶頸。7 月上旬和中旬，中國(guó)港口擁堵階段性緩解導(dǎo)致有效運(yùn)力釋放，帶來港口吞吐量較快增長(zhǎng)。7 月下旬臺(tái)風(fēng)導(dǎo)致上海港和寧波港暫停作業(yè)，集裝箱吞吐量減少。但是出口報(bào)關(guān)受臺(tái)風(fēng)影響小，海關(guān)口徑的出口量未必如集裝箱吞吐量下滑。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)：鋰電設(shè)備行業(yè)步入賣方市場(chǎng) 堅(jiān)定推薦龍頭 挖掘重點(diǎn)二次彈性標(biāo)的
鋰電設(shè)備兼具強(qiáng)β+強(qiáng)α屬性，為高端專用設(shè)備的重要賽道，其β體現(xiàn)在鋰電新能源在全球范圍內(nèi)的滲透度快速提升，主要車企電動(dòng)化趨勢(shì)加速（大眾、寶馬、戴姆勒電動(dòng)化率2020年分別提升3.1、2.3、4.7pct），其α體現(xiàn)在中國(guó)鋰電設(shè)備廠商卓越的全球競(jìng)爭(zhēng)力。
紡織服裝：《全民健身計(jì)劃(2021-2025年)》出爐 利好運(yùn)動(dòng)服飾及健身器材板塊
8 月3 日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《全民健身計(jì)劃（2021—2025 年）》，提出到2025 年，經(jīng)常參加體育鍛煉人數(shù)比例達(dá)到38.5%（2020 年為37.2%），全國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達(dá)到5 萬億元的目標(biāo)。
高端鋁材：承新能源東風(fēng) 需求進(jìn)入爆發(fā)期
鋁加工材：交通運(yùn)輸用鋁占比、增速雙領(lǐng)先，20 年同比增速達(dá) 29%。規(guī)模上，19 年我國(guó)鋁材產(chǎn)量占全球總量的 54%，達(dá) 3580 萬噸，但每年仍有 30-40 萬噸高端鋁材依賴進(jìn)口；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，以鋁擠壓材和鋁延壓材為主，合計(jì)占比約90%；市場(chǎng)格局方面，產(chǎn)能分布較為集中度，58%的產(chǎn)能集中在 5 個(gè)省市中，但行業(yè)格局較為分散，我國(guó)規(guī)模最大鋁型材生產(chǎn)企業(yè)忠旺集團(tuán) 20 年產(chǎn)量約占全國(guó)鋁擠壓總量?jī)H約 4%；應(yīng)用領(lǐng)域上，建筑用鋁始終保持消費(fèi)量最高，消費(fèi)占比保持在 30%左右。
電氣設(shè)備行業(yè)：國(guó)產(chǎn)特斯拉再降價(jià) 上半年182+組件市占率逾四成
2021.07.26-2021.07.30：本周電新行業(yè)漲幅為1.12%，同期滬深300 漲幅為-5.46%，跑贏深300 指數(shù)6.58pct。在申萬28 個(gè)行業(yè)板塊中位列第4 位。
餐飲旅游行業(yè)：疫情不確定性重現(xiàn) 建議關(guān)注外延能力較強(qiáng)的消費(fèi)標(biāo)的
行業(yè)要聞：（1） 深圳啟動(dòng)實(shí)施“十大消費(fèi)行動(dòng)” ，探索建立大灣區(qū)國(guó)際免稅城。（2）文旅部：上半年國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜纬?18 億，比去年同期增 100.8%。（3）“非必要不出省不出市！”全國(guó) 29 省市發(fā)布緊急提醒。
輪胎：原材料價(jià)格波動(dòng) 盈利能力變動(dòng)幾何？
輪胎原材料體系主要分為配合體系、骨架材料及胎圈鋼絲。配合體系主要包括主體材料和配合劑。主體材料主要包含天然橡膠和合成橡膠。配合劑的功能主要可分為硫化、補(bǔ)強(qiáng)填充等，其中最重要的是具備補(bǔ)強(qiáng)填充功能的炭黑。骨架材料和胎圈鋼絲主要由鋼絲及纖維簾布組成，可給予內(nèi)外胎足夠的強(qiáng)度。天然橡膠和合成橡膠均是生產(chǎn)輪胎中占比最高的原料，二者合計(jì)分別占半鋼胎和全鋼胎原料成本的43.0%和45.0%。炭黑及鋼絲是輪胎成本端比重較大的原料。
農(nóng)林牧漁行業(yè)：豬價(jià)周度環(huán)比基本持平 黃雞價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)分化
豬價(jià)周度環(huán)比基本持平，依舊看好豬價(jià)短期反彈趨勢(shì) 根據(jù)博亞和訊網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021 年7 月30 日，我國(guó)22 省市生豬均價(jià)為15.62 元/kg，環(huán)比上周-0.13%；仔豬（15kg）均價(jià)為30.74 元/kg，環(huán)比上周-0.49%。
鋼鐵：歐洲鋼企碳排放成本研究
歐盟排放交易體系的四個(gè)階段：總的來說，歐盟碳排放交易體系發(fā)展的趨勢(shì)是：碳排放上限不斷降低、碳配額拍賣比例逐步提升、覆蓋行業(yè)逐步擴(kuò)大、罰款金額增加、碳配額分配方法更為科學(xué)合理。
健身行業(yè)：健身需求有望上升 產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展可期
我國(guó)健身產(chǎn)業(yè)近幾年發(fā)展迅速。在經(jīng)濟(jì)水平提升、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、科技進(jìn)步、政策變化等因素下，國(guó)內(nèi)健身行業(yè)不斷重塑升級(jí)，進(jìn)入新一輪蓬勃發(fā)展階段，線上健身服務(wù)、居家健身服務(wù)等，以及與健身相關(guān)的智能設(shè)備和應(yīng)用軟件等興起。